Главное к утру: ОПЕК сократила добычу, золото в фаворе, друг Трампа разбогател на IPO

ОПЕК сократила добычу в марте на 110 тыс. баррелей в сутки перед запланированным наращиванием объемов; инвесторы направляют рекордные суммы в золотые фонды — темпами, каких не было со времен пандемии; друг Дональда Трампа стал мультимиллиардером после того, как акции Newsmax взлетели более чем на 2200% после листинга 31 марта. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 2 апреля.

ОПЕК сократила добычу нефти в марте на 110 тыс. баррелей в сутки — до 27,43 млн баррелей в день, следует из обзора Bloomberg. Основное снижение произошло в Нигерии и Ираке. Нигерия после пожара на трубопроводе Trans-Niger сократила добычу на 50 тыс. баррелей в сутки — до 1,5 млн, что соответствует установленной квоте. Ирак сократил добычу на 40 тыс. — до 4,15 млн баррелей в сутки, приблизившись к целевому уровню в 4 млн. Объединенные Арабские Эмираты, напротив, нарастили добычу на 30 тыс. баррелей — до 3,33 млн в сутки, усилив превышение над лимитом. Однако по данным секретариата ОПЕК, собранным из внешних источников, добыча Ирака и ОАЭ в целом соответствует их квотам.

В апреле страны ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией планируют начать постепенное увеличение добычи, которая оставалась ограниченной несколько лет. Возобновление добычи, по словам источников, было ускорено после призыва Дональда Трампа «снизить цену на нефть», а также в связи с недовольством лидеров картеля тем, что отдельные участники, такие как Казахстан, систематически превышают квоты. На первом этапе ОПЕК+ планирует увеличить добычу в апреле на 138 тыс. баррелей в день. В ближайшие дни альянс примет решение о следующем этапе.

Данные Bloomberg основаны на трекинге судов, сведениях от чиновников и оценках аналитиков Rapidan Energy Group, FGE и Rystad Energy.

Трое уверенных оптимистов на Уолл-стрит признали, что были чрезмерно позитивны в своих прогнозах по индексу S&P 500 на 2025 год. Однако они все еще рассчитывают на рост американского рынка акций в оставшиеся три квартала, сообщает Bloomberg.

Стратеги из Goldman Sachs, Société Générale и Yardeni Research в начале второго квартала понизили свои годовые прогнозы по индексу, учтя падение S&P 500 на 4,6% в первом квартале. Для Goldman и Yardeni это уже второе понижение целевого уровня за последний месяц.

Тем не менее все трое считают, что индекс закроет год выше текущих уровней. В частности, Société Générale ожидает роста примерно на 14% — до отметки 6400 пунктов, что даст около 9% роста по итогам всего года.

Иными словами, несмотря на предостережения о замедлении — в том числе из-за давления на экономику и потребительские настроения, вызванного политикой президента Дональда Трампа, — аналитики пока не закладывают в прогнозы полномасштабный обвал. Все ключевые стратеги, отслеживаемые Bloomberg, ждут роста S&P 500 до конца 2025 года.

Эд Ярдени из Yardeni Research написал, что по-прежнему ожидает реализации сценария «ревущие 2020-е» до конца десятилетия, несмотря на «6–12 месяцев усиленных рисков стагфляции», вызванных политикой Трампа. Он снизил прогноз по индексу на конец года с 6400 до 6000 пунктов.

Глава стратегии Goldman Sachs Дэвид Костин теперь ждет, что индекс закроет год на уровне 5700 пунктов (против прежних 6200). Аналитики Société Générale Маниш Кабра и Шарль де Бессезон понизили свой прогноз с 6750 до 6400 пунктов.

Стратеги корректируют прогнозы на фоне приближения 2 апреля, когда Дональд Трамп должен объявить о введении зеркальных пошлин против всех торговых партнеров США. Экономисты также понижают оценки по экономике США: Bloomberg Economics отмечает, что в случае резкого роста пошлин (на 28 п.п.) ВВП США может потерять до 4%, а инфляция — вырасти почти на 2,5%.

Тем не менее многие участники рынка по-прежнему считают, что пошлины окажут лишь краткосрочное влияние на фондовый рынок. «Мы ожидаем, что к концу года уверенность инвесторов восстановится», — пишут Кабра и де Бессезон из Société Générale. По их мнению, второй квартал завершится в плюсе, если ориентироваться на динамику в 2018 году, несмотря на возможную слабость на «неделе освобождения».

Инвесторы направляют рекордные средства в золотые фонды — такими темпами, каких не было со времен пандемии Covid-19, пишет Financial Times. Причина — растущие опасения по поводу экономических последствий торговой войны, разворачиваемой Трампом.

Цена золота 1 апреля достигла исторического максимума в $3148,88 за тройскую унцию на фоне масштабного перехода к защитным активам. Позже котировки скорректировались до $3109, что все равно более чем на 18% выше, чем в начале года. 

Инвесторы готовятся к объявлению деталей новых пошлин, запланированному на среду — день, который Трамп назвал «Днем освобождения». Многие экономисты опасаются, что этот шаг ударит по глобальному росту, вынуждая участников рынка искать безопасные активы.

«Неопределенность — ключевой фактор, возобновивший интерес к золоту», — отметил старший аналитик Всемирного совета по золоту Кришан Гопаул. По его словам, сейчас на рынке преобладает настрой «избавиться от риска».

На фоне усиливающихся страхов перед торговой войной инвесторы также вложили более $19,2 млрд в ETF-фонды, обеспеченные золотом, только за первый квартал — это крупнейший приток в долларовом выражении со времен пандемии, подсчитали в Standard Chartered.

Объем наличности в портфелях инвесторов, который часто рассматривается как индикатор осторожности, увеличился максимальными темпами за пять лет, согласно опросу управляющих фондами от Bank of America.

Доходности по казначейским облигациям США также упали перед ожидаемым объявлением пошлин, поскольку инвесторы стремятся зафиксировать прибыль и застраховаться от дальнейшей волатильности. Доходность 10-летних облигаций упала до 4,13% — одного из самых низких уровней в этом году.

«На фоне внутреннего замедления экономики США, происходящего на фоне новостей о пошлинах, государственные облигации сейчас выглядят привлекательным средством снижения рисков, — отметил Суннил Кришнан, глава мультиактивных стратегий в Aviva Investors. — А вот золото — добавлять сложно, учитывая, насколько быстро оно уже выросло».

В Белом доме подготовили проект, предусматривающий введение пошлин примерно в 20% на большинство импортируемых товаров, сообщает The Washington Post со ссылкой на три источника.

По данным издания, окончательное решение еще не принято, и на столе несколько вариантов. Один из альтернативных подходов — введение «зеркальных» пошлин в зависимости от конкретной страны.

Публикация вышла накануне 2 апреля — даты, на которую запланировано крупное заявление Дональда Трампа о будущей торговой политике США. Приближение этой даты уже несколько недель вызывает напряженность на Уолл-стрит, где рынки падают на фоне растущей неопределенности вокруг резкой смены курса внешнеэкономической политики, пишет издание.

В отличие от уже объявленных пошлин, новая инициатива, как ожидается, будет более широкой и постоянной, без привязки к конкретным отраслям или странам. Трамп и его советники утверждают, что цель — выравнивание условий международной торговли и пополнение бюджета за счет роста поступлений от пошлин.

Однако некоторые экономисты предупреждают, что подобные меры могут замедлить экономический рост и ускорить инфляцию — по крайней мере в краткосрочной перспективе. Также существует риск ответных мер со стороны торговых партнеров США.

Разворачивающаяся торговая война уже оказала негативное влияние на настроения инвесторов, потребителей и бизнеса. В первом квартале индекс S&P 500 потерял 4,6%, а технологический Nasdaq упал на 10,4%. Опросы среди потребителей и предпринимателей также фиксируют рост неопределенности с начала 2025 года.

Представитель Белого дома отказался от комментариев для The Washington Post.

Акции Johnson & Johnson 1 апреля упали после того, как компания сообщила, что суд отклонил ее план «предварительного банкротства» дочерней структуры, предложенный для урегулирования тысяч исков, в которых утверждается, что детская присыпка и другие тальковые продукты компании вызывают рак яичников, пишет Yahoo Finance.

Компания теперь планирует вернуться к традиционной судебной системе, чтобы «оспорить и отклонить» эти иски. Johnson & Johnson уже предпринимала две попытки использовать механизм банкротства для урегулирования споров — в 2021 и 2023 годах.

Во вторник, 1 апреля, акции J&J снизились более чем на 5%, оказавшись в числе лидеров падения в индексе S&P 500. Это также стало самым большим внутридневным падением с марта 2020 года, указывает Bloomberg.

Компания настаивает, что обвинения, связанные с тальком, не имеют под собой оснований. 31 марта она объявила, что откажется от резерва в размере $7 млрд, который был создан на случай урегулирования через банкротство.

«Суд, к сожалению, встал на сторону пары юридических фирм с финансовым конфликтом интересов, которые сами признали, что за десятилетие не вернули своим клиентам ни цента, — заявил Эрик Хаас, вице-президент Johnson & Johnson по юридическим вопросам. — Это решение означает, что мы будем оспаривать каждый поданный иск, поскольку речь идет о фальшивых претензиях, созданных алчными юристами в поисках очередного «глубокого кармана», и подпитываемых рекламой, оплаченной из средств фондов для финансирования судебных разбирательств».

Правый медиамагнат и давний друг Трампа Кристофер Радди стал мультимиллиардером после того, как акции его телеканала Newsmax стремительно выросли в первые дни торгов на Нью-Йоркской бирже, пишет Financial Times. Несмотря на убытки Newsmax, стоимость бумаг взлетела более чем на 2200% после листинга 31 марта, напомнив «мем-акции» эпохи 2021 года, указывает газета.

Основанная Радди в 1998 году консервативная телекомпания теперь оценивается рынком в более чем $20 млрд, несмотря на убыток в $72 млн при выручке $171 млн в прошлом году. Радди, бывший журналист New York Post и частый гость гольф-клуба Трампа в Мар-а-Лаго, владеет 39,2 млн обыкновенных акций класса A, оцениваемых примерно в $9,1 млрд.

Компания привлекла $75 млн через упрощенное размещение по правилу Regulation A+, а также $225 млн в виде частного размещения привилегированных акций в феврале. Newsmax активно рекламировала свое IPO в эфире, призывая зрителей «Стать совладельцами NEWSMAX!» и направляя их на сайт NewsmaxInvest.com. В редакционной колонке летом прошлого года Радди написал: «Newsmax растет, потому что американцы устали от невероятной предвзятости СМИ».

Среди крупных инвесторов оказался миллиардер и донор Республиканской партии Томас Петерффи, живущий неподалеку от Радди во Флориде. Петерффи владеет более чем 23 млн акций класса B, но сам признался, что был «ошеломлен» взлетом котировок. «Newsmax — отличная компания, и ее ждет светлое будущее, но текущая цена на акции явно завышена», — отметил он.

Еще один заметный инвестор — шейх Султан бин Джассим аль-Тани из королевской семьи Катара, владеющий почти 20 млн акций на сумму около $4,7 млрд.

На фоне неудачных IPO других компаний в последние недели, успех Newsmax выглядит особенно контрастно, указывает газета. При рыночной капитализации в $20 млрд компания теперь почти догнала Fox Corp ($24 млрд), несмотря на колоссальную разницу в выручке: $14 млрд у Fox против $171 млн у Newsmax.

Радди на запросы FT не ответил.

Азиатско-Тихоокеанские рынки в основном снизились в среду, 2 апреля, на фоне ожиданий новых пошлин от Трампа, которые должны быть объявлены на этой неделе, пишет CNBC.

Японский Nikkei 225 торговался около нуля, тогда как индекс Topix снизился на 0,56%. В Южной Корее индекс Kospi опустился на 0,42%, а более волатильный Kosdaq потерял 0,77%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,24%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,41%, а китайский CSI 300 остался почти без изменений.

Фьючерсы на американские индексы росли, поскольку Уолл-стрит готовится к ожидаемому введению новых пошлин Трампом.

Во вторник, 1 апреля, в США торги завершились разнонаправленно: индекс S&P 500 прибавил 0,38%, достигнув 5 633,07 пункта, Nasdaq вырос на 0,87%, до 17 449,89 пункта. Dow Jones снизился на 11,80 пункта, или 0,03%, до 41 989,96.

Несмотря на ожидаемую краткосрочную волатильность, аналитики UBS ожидают, что к концу года информационный фон улучшится. «Мы считаем, что инвесторы могут использовать рыночные колебания для формирования долгосрочных позиций. Поэтому стоит рассматривать просадки рынка как возможность для покупки широкого спектра акций США и компаний, связанных с ИИ», — говорится в аналитической записке банка.