Главное к утру: пауза в пошлинах с ЕС, угроза буму нефти в США, Goldman верит в юань

Дональд Трамп отложил введение 50%-ных пошлин на товары из Евросоюза до 9 июля после звонка председателя Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен. Угрозы президента США ввести сборы с импорта iPhone, произведенных вне США, ударили по акциям китайских поставщиков Apple. Тем временем Goldman Sachs делает ставку на укрепление юаня, которое может поддержать китайские акции на фоне оттока капитала с американского рынка. Параллельно американские нефтяники сокращают бурение из-за падающих цен на нефть и давления из-за торговой войны. Об этих и других темах — в обзоре ключевых событий к утру 26 мая.

Президент США Дональд Трамп в воскресенье, 25 мая, заявил, что согласился отложить введение 50%-ных пошлин на товары из Евросоюза до 9 июля, передает CNBC.

«Сегодня я принял звонок от Урсулы фон дер Ляйен, председателя Европейской комиссии, с просьбой продлить срок до 1 июня по вопросу 50%-ных пошлин в торговле между ЕС и США», — написал Трамп в социальной сети Truth Social.

«Я согласился на продление — до 9 июля 2025 года. Для меня было честью это сделать», — добавил он.

Фон дер Ляйен, в свою очередь, отметила, что провела «хороший разговор» с Трампом, и время до 9 июля понадобится для того, чтобы «достичь хорошего соглашения».

«ЕС и США разделяют самые важные и тесные торговые отношения в мире», — написала она на своей странице в соцсети X. «Европа готова к быстрым и решительным переговорам», — добавила фон дер Ляйен.

Трамп 23 мая предложил ввести «прямые 50%-ные пошлины» на товары из ЕС с 1 июня, заявив, что Евросоюз «очень сложен в переговорах» и обсуждения «никуда не ведут».

Акции китайских поставщиков Apple снизились в понедельник после того, как Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины на импортированные в страну iPhone, передает Reuters.

Ценные бумаги компании Luxshare, которая собирает iPhone и производит AirPods, падали в моменте почти на 3%. Lens Tech, выпускающая экраны для мобильных устройств, в моменте дешевела на 4,4%, а производитель AirPods Goertek снижался на 3%.

В пятницу Трамп заявил, что может ввести 25-процентный налог на все iPhone, продаваемые, но не производимые в США, чтобы подтолкнуть Apple к переносу производства смартфонов США и созданию там рабочих мест. Эта угроза, а также другая — о введении 50%-ных пошлин на товары из ЕС с 1 июня — усилили опасения инвесторов по поводу возможной новой эскалации торговой войны после недавнего смягчения.

Ранее Белый дом приостановил большую часть жестких пошлин, объявленных в апреле, после массовой распродажи американских активов, включая госдолг и доллар. В результате осталась 10-процентная базовая ставка на большинство импортных товаров, а налог на китайские товары был снижен с 145% до 30%.

Apple ускоряет планы по переносу производства большинства iPhone, продаваемых в США, в Индию к концу 2026 года, чтобы избежать возможных новых пошлин на продукцию из Китая, писал Reuters. Тем не менее вероятность переноса производства в США остается низкой. Министр торговли США Говард Латник заявил в апреле, что производство iPhone с участием «миллионов людей, закручивающих крошечные винтики», будет перенесено в США и автоматизировано, создав рабочие места для специалистов. Однако позже он сообщил, что по словам Тима Кука, необходимые технологии для этого пока недоступны.

По мнению стратегов Goldman Sachs, китайские акции могут выиграть от дальнейшего укрепления юаня, который показывает устойчивость на фоне торгового конфликта с США, передает Bloomberg. По их расчетам, каждое укрепление юаня на 1% по отношению к доллару повышает стоимость китайских акций на 3% благодаря улучшению перспектив корпоративной прибыли и притоку иностранного капитала.

Ранее в мае банк повысил свой 12-месячный прогноз по юаню с 7,35 до 7 за доллар. «Китайские акции, как правило, показывают хорошие результаты при росте курса валюты», — написали аналитики во главе с Кингером Лау. Особенно выигрывают секторы потребительских товаров, недвижимости и брокерских услуг.

Индекс MSCI China отыграл потери, понесенные после введения пошлин Трампом 2 апреля, чему способствовало трехмесячное торговое перемирие между США и Китаем. Китайские активы в целом укрепились на фоне переориентации инвесторов с американских рынков, обеспокоенных пошлинами и налоговыми стимулами Трампа, что подпитывает настроения «продавай Америку», пишет Bloomberg.

Центробанк Китая стремится стабилизировать юань и поддерживать экономику через снижение процентных ставок. На этом фоне официальный курс юаня в понедельник был укреплен до рекордного с января уровня — до 7,1833 за доллар, тогда как рыночный курс юаня достиг 7,1674 — это максимум с ноября.

Хотя индексы MSCI China и Hang Seng China Enterprises в понедельник снижались более чем на 1% после шести недель роста, Goldman уже пересматривал прогнозы по китайским акциям несколько раз за апрель и май, корректируя их вслед за изменениями в торговых переговорах.

Американские нефтяные компании сокращают расходы и останавливают буровые установки: пошлины Дональда Трампа увеличивают издержки, а падающие цены на нефть снижают маржу, пишет Financial Times. Топ-менеджеры в отрасли предупреждают, что десятилетний бум сланцевой нефти в США подходит к концу, утверждает издание.

Неожиданное решение ОПЕК+ увеличить добычу усугубило мрачные настроения в американском нефтяном секторе, усилив опасения новой ценовой войны и вызвав пересмотр прогнозов добычи в сторону понижения.

«Мы в состоянии повышенной тревожности», — сказал CEO Devon Energy Клей Гаспар. По прогнозу S&P Global, в 2026 году добыча нефти в США снизится на 1,1% — до 13,3 млн баррелей в день, что станет первым падением за десятилетие (не считая пандемийного 2020 года).

Цены на нефть в США упали на 23% с начала года, завершив неделю на отметке $61,53 за баррель — ниже уровня безубыточности сланцевых компаний ($65 по данным ФРБ Далласа).

«Теперь наш лозунг — «продержаться», — заявил глава SM Energy Герберт Вогель.

Это может стать концом сланцевой революции, которая обеспечивала экономический рост, экспортный бум и энергетическую независимость США от ОПЕК. Однако при цене $50 за баррель добыча в США может упасть на 300 тыс. баррелей в день, предупредил бывший глава Pioneer Natural Resources Скотт Шеффилд.

Решение Саудовской Аравии нарастить добычу угрожает доле США на мировом рынке нефти, заключает FT.

Азиатско-Тихоокеанские рынки показывали смешанную динамику в понедельник на фоне оценки инвесторами решения президента США Дональда Трампа отложить введение 50% пошлин на импорт из Евросоюза.

— Японский индекс Nikkei 225 рос почти на 1%, а более широкий индекс Topix поднимался чуть выше 0,5%.

— В Южной Корее индекс Kospi поднялся на 1,2%, индекс малых компаний Kosdaq примерно так же — на 1,15%.

— Континентальный китайский индекс CSI 300 снижался на 0,8%, в то время как гонконгский Hang Seng терял 1,3%.

— Индийский Nifty 50 прибавил порядка 0,5%, а BSE Sensex вырос на 0,6%.

— В Австралии индекс S&P/ASX 200 остался практически без изменений.

— Фьючерсы на американские акции показывали утром понедельника рост примерно на 1%. Американские рынки будут закрыты 26 мая в связи с празднованием Дня поминовения (Memorial Day). Все три ключевых индекса Уолл-стрит завершили пятничную сессию снижением. Широкий индекс S&P 500 упал на 0,67%, завершив торги на отметке 5802,82. Nasdaq Composite снизился на 1% до уровня 18 737,21. Промышленный индекс Dow Jones потерял 256,02 пункта, или 0,61%, закрывшись на отметке 41 603,07.