Главное к утру: США заключили торговую сделку с ЕС, европейские фьючерсы растут

После нескольких недель неопределенности США и Евросоюз заключили масштабное тарифное соглашение, сняв угрозу эскалации торговой войны. На фоне этого фьючерсы на европейские индексы, включая Euro Stoxx 50 и DAX, пошли вверх, а евро укрепился. Нефтяной рынок демонстрирует противоречивую динамику: несмотря на текущий дефицит и устойчивые цены около $70 за баррель, аналитики предупреждают о надвигающемся переизбытке в 2025–2026 годах из-за роста добычи как в рамках ОПЕК+, так и вне картеля. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 28 июля.

Дональд Трамп объявил, что США достигли торгового соглашения с Евросоюзом за несколько дней до крайнего срока введения пошлин 1 августа, пишет CNBC. Согласно заявлению Трампа, соглашение предусматривает введение пошлины в 15% на большинство европейских товаров, включая автомобили.

Некоторые категории продукции — в том числе самолеты и их компоненты, ряд химикатов и фармацевтическая продукция — не подпадают под действие новых тарифов, уточнила председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен на брифинге после объявления сделки. Она также подчеркнула, что новые 15% не прибавляются к уже действующим пошлинам.

Ставка в 15% оказалась мягче прежней угрозы Трампа ввести 30-процентные пошлины на товары из ЕС, крупнейшего торгового партнера США. Но некоторые представители Евросоюза в ходе переговоров рассчитывали на ставку в 10%.

Трамп также сообщил, что ЕС согласился закупить американские энергоресурсы на $750 млрд и вложить дополнительно $600 млрд инвестиций в экономику США сверх текущих уровней.

Кроме того, по его словам, ЕС «закупит сотни миллиардов долларов» военной техники, однако конкретную сумму он не назвал. «Это очень мощное соглашение. Это очень большая сделка — крупнейшая из всех», — заявил Трамп в присутствии фон дер Ляйен.

«Это хорошее соглашение, это грандиозное соглашение, переговоры были жесткими», — подтвердила она.

Нефтяные трейдеры оказались в сложной ситуации: несмотря на все более настойчивые предупреждения о надвигающемся ослаблении рынка к концу текущего года и в 2026-м, цены пока остаются устойчивыми — около $70 за баррель, пишет Bloomberg.

Французская TotalEnergies на прошлой неделе предупредила о переизбытке предложения на фоне смягчения ограничений добычи со стороны ОПЕК+, а также замедления роста мировой экономики, оказывающего давление на спрос. Норвежская Equinor сообщила, что ее новое месторождение Johan Castberg работает на полную мощность, а запуск бразильского офшорного проекта ожидается в ближайшее время — все это усиливает поступление новых объемов вне ОПЕК+.

Международное энергетическое агентство (IEA) и Управление энергетической информации США (EIA) в июле повысили свои оценки будущего переизбытка. Оба органа прогнозируют, что предложение превысит спрос на рекордные объемы со времен пандемии. Прогноз IEA — профицит в 2 млн баррелей в сутки в 2025 году.

Такой избыток предложения может привести к снижению цен на нефть, что поможет сдерживать инфляцию, ударит по производителям и, вероятно, порадует президента США Дональда Трампа, который с начала своего срока требует удешевления энергоресурсов.

Прогноз резко контрастирует с текущей ситуацией: запасы в ключевых хранилищах остаются низкими, а рыночная структура по-прежнему сигнализирует о дефиците. Маржа переработки нефти в топливо существенно превышает сезонные нормы, что поддерживает спрос на сырье.

«Одним из факторов поддержки цен стало сезонное летнее усиление спроса, — заявил Франсиско Бланш, глава подразделения по сырьевым товарам в Bank of America, в интервью Bloomberg TV. — Во второй половине года профицит может достичь 200 млн баррелей, что в итоге окажет давление на цены».

Фьючерсы на европейские акции выросли после того, как США и Евросоюз достигли торгового соглашения, пишет Bloomberg.

Фьючерсы на индекс Euro Stoxx 50 выросли на 1% к 2:18 утра по парижскому времени в понедельник, а контракты на немецкий DAX — на 0,9%. Евро подорожал на 0,2% к доллару, до $1,1768, продолжив рост после 1% укрепления на прошлой неделе.

Джон Плассар, глава стратегии инвестиций в Cité Gestion, назвал соглашение «достаточно хорошим, чтобы дать рынкам то, чего они больше всего ждали — предсказуемость». «Риск эскалации пошлин снят с повестки, и вместе с ним исчез главный макроэкономический тормоз. Для инвесторов это не просто облегчение — это зеленый свет», — сказал он.

В пятницу секторы, наиболее зависимые от торговли — в том числе автопром и потребительские товары — уже демонстрировали рост на фоне ожиданий соглашения до 1 августа, когда должны были вступить в силу новые пошлины.

Европейские акции оставались в боковом тренде с мая из-за неопределенности в мировой торговле. Индекс Stoxx 600 все еще на 2,3% ниже мартовского рекорда. Индекс акций, чувствительных к пошлинам, по расчетам UBS, в этом году отстает от общего регионального рынка, что создает потенциал для роста.

«Я думаю, мы увидим ралли облегчения, как только детали будут финализированы. Это как раз тот импульс, который необходим европейским акциям в разгар сезона корпоративной отчетности», — отметил Джефф Ю, макроэкономист по региону EMEA в BNY Mellon.

Samsung Electronics заключила контракт на $16,5 млрд на поставку полупроводников компании Tesla, согласно регуляторной документации южнокорейского гиганта и публикациям главы Tesla Илона Маска в соцсети X, передает CNBC.

В документах Samsung, не указывающих контрагента, говорится, что контракт вступил в силу 26 июля — с момента получения заказов — и завершится 31 декабря 2033 года.

Позже Маск подтвердил в X, что контрагентом выступает Tesla, но его сообщение вскоре было удалено. Затем он написал: «Новый гигантский завод Samsung в Техасе займется производством чипов следующего поколения AI6 для Tesla. Стратегическую важность этого трудно переоценить. Сейчас Samsung выпускает AI4. TSMC произведет AI5, проект которого только что завершен; сначала на Тайване, затем в Аризоне».

Ранее Samsung заявляла, что детали сделки, включая имя контрагента, не будут раскрыты до конца 2033 года по просьбе второй стороны «в целях защиты коммерческой тайны».

«Поскольку основные положения контракта не раскрываются из-за необходимости сохранить конфиденциальность, инвесторам следует быть осторожными и учитывать возможность изменения или расторжения договора», — указано в сообщении. 

Samsung отказалась комментировать CNBC подробности о контрагенте. Tesla не ответила на запрос.

— Широкий японский индекс Topix снизился на 0,6%.

— В Южной Корее индекс Kospi поднялся на 0,3%, а индекс малых компаний Kosdaq — на столько же снизился.

— Бенчмарк Nikkei 225 упал на 1%.

— Австралийский S&P/ASX 200 рос на 0,4%.

— Индекс CSI 300 материкового Китая почти не изменился, а гонконгский Hang Seng, включающий крупнейшие китайские компании, прибавил 0,5%.

— Фьючерсы на S&P 500 и Dow Jones Industrial Average прибавляли 0,4%, на Nasdaq 100 — 0,5%.