Инвестор-активист Elliott зашортил Shell после покупки доли в конкурирующей BP

Инвестор-активист Elliott Investment Management открыл короткую позицию против нефтегазовой компании Shell на $1,1 млрд. Перед этим хедж-фонд купил крупный пакет акций конкурирующей с Shell британской нефтегазовой компании BP, которую он стимулирует сократить расходы и уменьшить инвестиции в возобновляемые источники энергии. Тем самым Elliott пытается застраховаться от рисков, включая колебания цен на нефть, пояснил источник Bloomberg.

Американский хедж-фонд Elliott открыл короткую позицию против британской нефтегазовой компании Shell, что позволит ему заработать в случае падения акций, передает The Times. Elliott зашортил акции Shell на $1,1 млрд — это примерно 0,5% от общего объема акций компании в обращении. Эта сделка — крупнейший шорт Shell с 2016 года, уточняет Reuters. 

Elliott и Shell отказались от комментариев Bloomberg по этому поводу.

Шорт против Shell — часть глобальной программы Elliott по хеджированию рисков, сообщил источник Bloomberg. Недавно инвестор-активист приобрел почти 5% акций британской нефтегазовой компании BP, находящейся в сложной ситуации, отмечает агентство. Короткие позиции в конкурирующих нефтегазовых компаниях могут служить защитой от рыночных рисков, связанных с колебаниями цен на нефть, поясняет Bloomberg.

Ранее в этом месяце Elliott также открыл шорт на $722 млн (0,5% от всех акций) против французского нефтегазового гиганта TotalEnergies, отмечает Bloomberg. Представитель TotalEnergies тоже не дал комментариев по этому поводу.

«Когда хедж-фонд формирует длинную позицию, ему нужно для управления рисками создать противоположную, короткую позицию в схожей компании, — объяснил CNBC Маурицио Карулли, аналитик по энергетике и сырьевым товарам в Quilter Cheviot. — Скорее всего, короткие позиции в Total и Shell были открыты как страховка против позиции в BP, для управления рисками. В ином случае, если рынок пойдет против них — например, если резко изменятся цены на нефть, — им будет нужна хоть какая-то защита».

По итогам торгов 28 марта в Лондоне акции Shell ушли в минус почти на 1%. В Нью-Йорке депозитарные расписки компании тоже падали на 1% — до $72,5. Тем не менее, с начала года они все равно в плюсе более чем на 17%. Для сравнения: главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период, наоборот, ушел в минус примерно на 5%.

По данным MarketWatch, за динамикой бумаг Shell следят 30 аналитиков. Ни один из них не советует инвесторам продавать бумаги компании. Подавляющее большинство — 27 — настроены позитивно и рекомендуют скупать акции нефтегазовой компании (оценки Buy и Overweight). Оставшиеся трое занимают нейтральную позицию и предлагают держать ранее купленные акции в портфеле (Hold). 

Консенсусная цена Уолл-стрит на бумаги — $82,8 — предполагает их удорожание еще на 13% в ближайшие 12 месяцев.

Сделки Elliott проходят на фоне того, как европейские нефтегазовые гиганты делают ставку на ископаемое топливо ради роста прибыли акционеров в краткосрочной перспективе, подчеркивает CNBC. На этой неделе генеральный директор Shell Ваэль Саван представил обновленную стратегию, пообещав увеличить выплаты акционерам к концу десятилетия. Компания хочет укрепить свои позиции как крупнейшего в мире трейдера сжиженного природного газа (СПГ), добавляет Bloomberg.

От BP инвестор-активист требует того же — снизить издержки и урезать расходы на зеленую энергетику с целью повышения доходности после многолетнего отставания от конкурентов, включая Shell и TotalEnergies. В середине марта, вскоре после появления нового инвестора, BP объявил о радикальном изменении стратегии — отказе от прежнего плана развития возобновляемой энергетики и увеличении инвестиций в основной нефтегазовый бизнес.