Ключевой поставщик машин для выпуска ИИ-чипов не успевает за спросом. Что с акциями?
ASML заявила, что не сможет полностью покрыть спрос в 2027–2028 годах, а клиенты уже интересуется заказами на 2029–2030 годы
Нидерландская ASML — единственный в мире производитель систем EUV-литографии, необходимых для выпуска наиболее передовых микросхем / Фото: PixelBiss / Shutterstock.com
Самая дорогая компания Европы, нидерландская ASML, выпускающая машины для печати ИИ-чипов, предупредила, что оборудования, которое она планирует поставить в 2027 и 2028 годах, не хватит, чтобы полностью удовлетворить нужды рынка. Приток заказов в этом году усиливается от квартала к кварталу. Акции ASML после открытия торгов в Амстердаме подорожали более чем на 3%.
Некоторые клиенты настолько ясно представляют свой будущий спрос, что уже интересуются возможностью разместить заказы на 2029 и даже 2030 год, сообщил глава ASML Кристоф Фуке. По его словам, покупатели продолжают повышать кратко- и среднесрочные прогнозы потребности в оборудовании компании «прежде всего исходя из своих представлений о масштабе и продолжительности инвестиций, связанных с ИИ». ASML — единственная в мире компания, которая производит установки для литографии в экстремальном ультрафиолете (EUV), ключевой инструмент для создания самых передовых чипов, указывает CNBC.
Чистая прибыль ASML в третьем квартале более чем удвоилась: с €2,13 млрд годом ранее она выросла до €4,96 млрд. Аналитики в среднем ожидали €4,1 млрд, приводит CNBC данные LSEG. Выручка ASML достигла рекордных €11,66 млрд, но оказалась чуть ниже консенсуса: он составлял €11,72 млрд.
По итогам 2026 года ASML теперь прогнозирует выручку в €44–45 млрд и валовую маржу около 56%. Прежний прогноз предполагал €43–45 млрд и 54–56% соответственно, пишет The Wall Street Journal, называя пересмотр третьим с начала года улучшением ориентиров компании.
Очередь на годы вперед
ASML изучает, как нарастить мощности на 2028 год больше чем на 30%, о которых сообщала ранее, говорится в пресс-релизе компании. По словам Фуке, на 2028 год компания уже получает много заказов.
Ранее в этом году руководство ASML намекало на повышение цен, объясняя, что дефицит чипов усилил ее позиции в переговорах, напоминает WSJ. Финансовый директор Роджер Дассен, чьи слова приводит издание, сообщил, что компания уже завершила обсуждение с ключевыми клиентами, но на показателях 2026 года рост цен не скажется. «Частично это начнет проявляться в течение 2027 года. Полный эффект вы начнете видеть в 2028 году и позднее», — сказал он.
Аналитики ждут роста
Участники рынка внимательно следят за отчетностью нидерландской компании, чтобы понять, сколько чипов требуется для ИИ. Заявления о заказах на несколько лет вперед могут успокоить инвесторов, пытающихся оценить долгосрочные перспективы спроса, считает CNBC.
Средняя целевая цена акций ASML, по данным S&P Global, составляет €2075 — это на 37% выше цены закрытия 13 октября. Как и три месяца назад, консенсус аналитиков в сводке WSJ на основе данных FactSet соответствует рекомендации Buy («покупать»).
