Компания с инвестициями сына Трампа и конкурент Binance: главное об IPO к 20 июля

Акции «Amazon для оружия» — компании GrabAGun, связанной с Дональдом Трампом-младшим, — рухнули после размещения в Нью-Йорке. На фоне ралли биткоина сразу два криптовалютных игрока подали заявки на IPO: биржа Bullish, одним из инвесторов которой является миллиардер Питер Тиль, и инвесткомпания Grayscale. Размещение планирует конкурент Booking — платформа для бронирования путешествий Klook, а также сразу две зрелые компании с долгой историей и многомиллиардной выручкой — McGraw Hill и NIQ.

— Криптобиржа Bullish, одним из инвесторов которой является миллиардер Питер Тиль, подала заявку на IPO 18 июля. Компания намерена торговаться на Нью-йоркской фондовой бирже под тикером BLSH. В заявке на размещение говорится, что совокупный торговый объем Bullish с момента ее запуска на конец марта превысил $1,25 трлн, а ее основными конкурентами являются Binance, Coinbase и Kraken. Согласно документу, в первом квартале 2025 года компания получила чистый убыток около $349 млн при объеме продаж цифровых активов в $80 млн. Для сравнения: годом ранее при аналогичных продажах была зафиксирована чистую прибыль на $105 млн. Bullish возглавляет бывший председатель Нью-Йоркской фондовой биржи Том Фарли, ей принадлежит отраслевое издание CoinDesk.  

— Криптовалютная инвесткомпания Grayscale подала заявку на IPO в США на фоне ралли биткоина и всплеска интереса к криптоактивам со стороны институциональных инвесторов. Размещение может состояться уже в этом году, если позволят рыночные условия, предположил Bloomberg. Заявка направлена регулятору в конфиденциальном порядке — такой подход позволяет компаниям минимизировать риски и получить обратную связь до выхода в публичное поле. Grayscale, основанная в 2013 году, известна как один из ключевых игроков, добившихся допуска биткоин-ETF на американские биржи. Сейчас она управляет активами на сумму более $33 млрд, включая крупнейший в мире фонд, инвестирующий в биткоин. 

— Платформа для бронирования путешествий Klook, поддерживаемая SoftBank и Goldman Sachs, планирует провести IPO в США и может привлечь от $300 млн до $500 млн, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. Компания уже работает с финансовыми консультантами и, по данным собеседников агентства, готовится подать конфиденциальную заявку. Параметры размещения и сроки пока не определены. Основанная в 2014 году, в 2018-м Klook достигла статуса «единорога» (так называют стартапы с оценкой от $1 млрд), а в 2023-м — вышла на прибыльность. В июне компания привлекла $100 млн в ходе раунда, возглавляемого фондом Vitruvian Partners. Таким образом она довела общий объем инвестиций до $1 млрд. Klook конкурирует с Booking.com, Expedia, Trip.com и южнокорейской Yanolja. 

— Поставщик стеклянных панелей для смартфонов Apple и Samsung — гонконгская компания Biel Crystal Manufactory — рассматривает возможность возобновить планы по выходу на местную биржу, рассказали источники Bloomberg. Она уже провела предварительные консультации с финансовыми советниками и может подать заявку до конца года. Biel Crystal пыталась разместить акции в 2018 и 2021 годах, но откладывала IPO из-за рыночной волатильности. На этот раз решение тоже не окончательное, и компания может вновь поставить листинг на паузу, указывает агентство Основанная в 1989 году, она входит в число крупнейших мировых производителей сенсорного стекла, а состояние ее основателя Юнга Кин-Мана оценивается более чем в $8 млрд, согласно Bloomberg Billionaires Index.

— Семья основателей немецкой компании KNDS, производителя танков и военной техники, рассматривает возможность частичной продажи своей доли через IPO или сделку со стратегическим инвестором, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. Среди потенциальных покупателей — крупные фонды прямых инвестиций, включая KKR, Advent, CVC и Warburg Pincus, а также ближневосточные и немецкие инвесторы. Основной вариант — публичное размещение в 2026 году, при котором компания может быть оценена в €20 млрд, однако точная сумма будет зависеть от спроса и политических факторов. Продажа потребует одобрения французского правительства, которому принадлежит другая половина KNDS. Параллельно обсуждается возможность продажи миноритарных пакетов обеими сторонами — примерно по 10% от каждой. Если сделка не состоится, семья может рассмотреть разделение KNDS, фактически отменив слияние двух производителей тяжелой военной техники, состоявшееся в 2015 году. 

— Американский поставщик цифровых образовательных платформ и учебных материалов McGraw Hill планирует привлечь до $537 млн в ходе IPO и рассчитывает на оценку около $4,2 млрд, передает Reuters. Компания подала заявку на размещение 24,39 млн акций по цене от $19 до $22 за штуку. McGraw Hill принадлежит фонду Platinum Equity, который купил ее в 2021 году у Apollo Global Management за $4,5 млрд. Компания уже торговалась на бирже, но провела делистинг в 2012 году и неудачно пыталась вернуться в 2015-м. За последний год McGraw Hill увеличила выручку на 7% — более чем до $2 млрд. Ее материалы используют 99% школьных округов и 82% вузов США, говорится в заявке. Размещение планируется на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером MH.

— Компания NIQ Global Intelligence, которая специализируется на анализе покупательского поведения, заявила, что готовится к размещению на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером NIQ, сообщает MarketWatch. Она рассчитывает привлечь до $1,2 млрд, предложив 50 млн акций по цене от $20 до $24. После IPO ее рыночная капитализация может достичь $7,2 млрд при прошлогодней выручке в $3,97 млрд, указывает Reuters. NIQ обслуживает таких клиентов, как Amazon, Coca-Cola и Meta, предлагая им аналитику, основанную на ИИ и облачных решениях. В первом квартале 2025 года компания сократила чистый убыток до $73,7 млн по сравнению со $173,9 млн годом ранее. Генеральный директор Джим Пек отметил, что за последние четыре года NIQ прошла технологическую трансформацию и усилила фокус на клиентском сервисе. 

— Китайский разработчик ИИ MiniMax, которого поддерживают Alibaba и Tencent, подал конфиденциальную заявку на IPO в Гонконге, передает WSJ со ссылкой на источники. Компания, чья стоимость оценивается примерно в $4 млрд, рассчитывает выйти на биржу уже в этом году — на фоне роста интереса местных технологических компаний к гонконгскому рынку из-за геополитических рисков. MiniMax недавно представила модель логических рассуждений M1, которая, по заявлениям разработчика, обходит конкурентов и требует меньше вычислительных ресурсов. 

— Китайский стартап Unitree Robotics, известный гуманоидными роботами и роботами-собаками, начал подготовку к первичному размещению акций, пишет Reuters со ссылкой на документы, поданные местному регулятору. Согласно заявке, в рамках предварительного этапа, который завершится в четвертом квартале, компанию консультирует CITIC Securities. Unitree рассчитывает воспользоваться интересом инвесторов к гуманоидной робототехнике — отрасли, в которой Китай хорошо позиционирован благодаря диверсифицированным цепочкам поставок и субсидиям. За последние пять лет компания получила 90 контрактов от госструктур и университетов более чем на 39 млн юаней ($5,4 млн), причем более половины этой суммы — за последний год.

— Акции компании GrabAGun, которую поддерживает Дональд Трамп-младший, обвалились почти на 40% по сравнению с ценой размещения после неудачного дебюта на Нью-Йоркской фондовой бирже 16 июля. Компания вышла на рынок в результате слияния со SPAC-компанией Colombier Acquisition Corp. II, созданной специально для вывода других компаний на биржу, минуя процедуру IPO, а этот формат сейчас теряет популярность и вызывает скепсис у части инвесторов, пишет Reuters. GrabAGun позиционирует себя как «Amazon для оружия», предлагая онлайн-продажу огнестрельного вооружения и аксессуаров, и делает ставку на молодое поколение. Несмотря на политический вес семьи Трамп, которые помогает их компаниям привлекать лояльную базу сторонников, аналитики сомневаются в способности GrabAGun устойчиво наращивать долю рынка. Инвесторы теперь сосредоточены на устойчивой бизнес-модели, а не на политической окрашенности бренда, сказал Reuters Лукас Мюльбауэр из исследовательской компании IPOX . 

— Планы японской Seven & i Holdings по выводу североамериканской сети магазинов у дома 7-Eleven на биржу в США оказались под вопросом после того, как канадская Couche-Tard отозвала свое предложение о покупке компании за $46 млрд, пишет Bloomberg. Листинг рассматривался как способ защититься от нежелательной сделки, но теперь, по мнению аналитиков, необходимости в нем больше нет. Некоторые инвесторы считают, что 7-Eleven — «главная ценность» Seven & i, и лучше сохранить 100-процентное владение этим активом, объясняет агентство. Тем не менее, японская компания утверждает, что планы по IPO по-прежнему актуальны. Если это размещение состоится, оно может привлечь более 1 трлн иен (около $6,4 млрд) и стать одним из крупнейших в мире. 

— Миллиардер Бан Си-Хек — основатель южнокорейского музыкального холдинга Hybe, одного из «большой четверки» агентств, которые работают в индустрии K-pop, — оказался в центре расследования из-за возможного введения инвесторов в заблуждение перед IPO компании в 2020 году, пишет Bloomberg. По версии регулятора, Hybe создала иллюзию задержки размещения, чтобы существующие акционеры продали свои доли спецструктуре, связанной с руководством холдинга. В результате его основатель мог заработать около $137 млн через скрытую сделку о разделе прибыли, передает Bloomberg. Hybe заявила, что уважает позицию регулятора и намерена восстановить доверие рынка. IPO Hybe в свое время привлекло $820 млн, сегодня ее капитализация примерно составляет $8 млрд. 

— Правительство Великобритании создаст специальную рабочую группу по IPO, чтобы мотивировать больше компаний к листингу на Лондонской фондовой бирже, заявила министр финансов Рэйчел Ривз, ее цитирует Bloomberg. В первой половине 2025 года число и объем размещений там резко сократился: площадка показала худшие результаты по привлечению средств за 28 лет. На ситуацию повлияли в том числе волна поглощений и переход ряда британских компаний на американские биржи, объясняет агентство. Биржа и регуляторы уже начали реформы — они планируют допустить в британские фондовые индексы акции, номинированные не в фунтах стерлингов, и упростить бюрократические процедуры для увеличения капитала.