Конкурент Booking.com идет в США, Shein вернется в Китай: главное об IPO к 24 августа

Гонконгский сервис бронирования Klook, конкурент TripAdvisor и Booking.com, готовит размещение акций в Нью-Йорке на $500 млн. Азиатский ретейлер быстрой моды Shein думает вернуть штаб-квартиру из Сингапура в Китай, чтобы наконец выйти на биржу. Оператор маркетплейсов SMG Swiss Marketplace Group может привлечь $1,2 млрд на листинге в Цюрихе уже в сентябре. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Азиатский ретейлер быстрой моды Shein, который в последние годы старательно дистанцировался от КНР в попытках выйти на IPO в Нью-Йорке или Лондоне, может перенести штаб-квартиру из Сингапура обратно в Китай. Теперь Shein готовит IPO в Гонконге, и перенос материнской структуры в Китай позволит упростить согласование листинга с пекинскими регуляторами, утверждают источники Bloomberg. Планы Shein разместить свои акции на западных биржах столкнулись с сопротивлением активистов, выступающих против принудительного труда в Китае. По их словам, цепочка поставок ретейлера в Китае включает хлопок, произведенный с использованием принудительного труда уйгуров. Shein отрицает эти обвинения.

— SMG Swiss Marketplace Group, оператор портала недвижимости ImmoScout24, рассматривает возможность IPO в Цюрихе. По словам источников Bloomberg, компания может привлечь около 1 млрд швейцарских франков ($1,2 млрд) уже в сентябре. Собеседники агентства утверждают, что оценка SMG в ходе листинга может достичь 4,5 млрд франков. IPO SMG станет первым крупным размещением акций в Цюрихе после выхода на биржу косметической компании Galderma Group в марте 2024 года. SMG была образована в 2021 году и сейчас управляет маркетплейсами недвижимости, автомобилей, финансов и страхования.

— Американская EquipmentShare, занимающаяся сдачей в аренду строительной техники, рассматривает возможность проведения IPO в США на более чем $1 млрд, сообщил источник Bloomberg. По его данным, компания может выйти на биржу уже в 2025 году. По данным PitchBook, на инвестраунде в 2023 году EquipmentShare была оценена в $3,75 млрд.

— Гонконгский сервис бронирования путешествий Klook нанял инвестиционные банки Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan для помощи в организации IPO в США, сообщил Reuters со ссылкой на двух источников. По словам собеседников агентства, листинг может состояться в этом году и привлечь около $500 млн. Klook основана в 2014 году и спустя девять лет начала приносить прибыль. Она предоставляет различные услуги бронирования для путешественников по всему миру, конкурируя с Booking.com и TripAdvisor.

— Американская Pattern, занимающаяся перепродажей товаров на Amazon и других маркетплейсах, планирует подать заявку на IPO в США в августе, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По словам одного из них, размещение может привлечь около $400 млн. В подготовке листинга участвуют Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Evercore и Jefferies, сказали собеседники агентства. По данным Marketplace Pulse, Pattern занимает второе место среди продавцов на Amazon. Подача заявки на IPO в августе позволит Pattern вписаться в плотный сентябрьский график: на американские биржи могут выйти платежный сервис Klarna, компания в сфере кибербезопасности Netskope и блокчейн-кредитор Figure Technology Solutions.

— Немецкий производитель протезов Ottobock рассчитывает на оценку свыше 6 млрд евро ($7 млрд) в рамках IPO, которое может состояться в период с конца сентября по середину октября, сообщил Reuters со ссылкой на источник. Владелец и председатель совета директоров Ханс Георг Недер и его семья, как ожидается, предложат к продаже от 25% до 30% своих акций в рамках размещения, однако возможен и альтернативный сценарий поэтапной продажи доли, уточнил источник. В 2022 году Ottobock отложила планы начать торговать акциями на биржу из-за волатильности.

— Китайский разработчик хирургических роботов Edge Medical, инвестором которого выступает сингапурский госфонд Temasek, намерен привлечь $150-200 млн на IPO в Гонконге, утверждают источники Bloomberg. По их словам, Edge Medical подал заявку на листинг и планирует провести его в 2025 году. Три года назад стартап уже хотел выйти на гонконгскую биржу, но рынок тогда упал до минимума с 2009 года. Компания возобновила подготовку к листингу на фоне того, что китайские акции из секторов здравоохранения и биотехнологий снова стали пользоваться спросом у инвесторов.

— Компании, делающие ставку на связь с искусственным интеллектом и криптосектором, ускоряют выход на биржу после того, как этим летом трехзначный рост котировок в первый день торгов стал привычным явлением на американском фондовом рынке, пишет Bloomberg. Технологические компании, планировавшие листинг в конце этого года или в начале следующего, теперь хотят провести его раньше, сказал агентству соруководитель отдела рынков акционерного капитала в Goldman Sachs по Северной и Южной Америке Уилл Коннолли. Согласно прогнозу его коллеги из JPMorgan Chase Кита Кантона, до конца 2025 года на биржу могут выйти десятки компаний и суммарно привлечь более $15 млрд. Сейчас JPMorgan работает с десятком компаний, которые уже подали заявку на IPO, и еще 15–20 компаний активно прощупывают почву, добавил Кантон. 

— Китайские власти практически перестали разрешать IPO за пределами материковой части страны, утверждает Nikkei Asia. По подсчетам издания, с 1 июля по 15 августа Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг КНР (CSRC) дала зеленый свет лишь трем заявкам на листинг в Гонконге, тогда как в первом полугодии разрешения на размещение акций в Гонконге и за рубежом получили 70 китайских компаний. Отчасти это может быть связано с циклическими или сезонными факторами, учитывая обычно длительные сроки рассмотрения заявок. Тем не менее инвестбанкиры отмечают замедление и подчеркивают, что именно CSRC определяет темп процессов, говорится в статье. После нескольких успешных листингов крупных компаний множество фирм малой и средней капитализации в июле 2025 года внезапно объявили о планах выхода на биржу Гонконга, отметил старший экономист Natixis Гэри Нг. «Это не тот ажиотаж, которого хотят регуляторы», — заключил он.