«Мы были созданы для этого момента»: ServiceNow заработала на экономии госсектора

Бумаги разработчика корпоративных ИИ-решений ServiceNow подскочили 24 апреля на 16% после публикации отчетности за первый квартал. Компания заявила, что на фоне сокращения расходов на IT-решения правительством США портфель ее заказов со стороны госсектора вырос на 30%. Отчет ServiceNow превзошел ожидания Уолл-стрит по прибыли, чему способствовал устойчивый спрос на его программное обеспечение с поддержкой искусственного интеллекта для управления IT-услугами, пишет Reuters. 

Акции разработчика корпоративного ПО ServiceNow укрепились  на торгах 24 апреля на 16% — до $942,7 — после публикации квартального отчета и выступления его генерального директора Билла Макдермотта. Он заявил, что платформа ServiceNow работает в условиях, близких к наилучшему сценарию, поскольку компании стремятся оптимизировать цепочки поставок на фоне неопределенности, связанной с пошлинами, а государственные заказчики — повысить эффективность в условиях сокращения бюджетных расходов, пишет The Wall Street Journal.

По словам Макдермотта, в первом квартале продажи ServiceNow в госсекторе США выросли на 30%. Он также отметил, что государственные структуры по всему миру ориентируются на Департамент повышения эффективности США (DOGE) и тоже хотят заменить устаревшие системы платформой ServiceNow, чтобы сэкономить миллиарды. А частные компании надеются повысить производительность и перестроить цепочки поставок на фоне торговой политики президента Трампа. 

«Они делают это [обращаются в ServiceNow] в ожидании того, что выручка может снизиться или условия торговли изменятся, а значит, придется по-другому выстраивать логистику, — сказал Макдермотт. — Мы были созданы для этого момента».

В числе разработчиков ПО, к которым бизнес обращается для повышения эффективности и автоматизации процессов, агентство Reuters назвало также Freshworks и Salesforce.

Выручка ServiceNow по сравнению с прошлым годом выросла почти на 19% и составила $3,09 млрд, тогда как аналитики, опрошенные LSEG, ожидали $3,08 млрд, пишет Reuters. Скорректированная прибыль на акцию достигла $4,04 — расчеты Уолл-стрит предполагали прибыль в $3,83. 

Во втором квартале компания ожидает выручку от подписок, которая составляет большую часть всей выручки, в диапазоне от $3,03 до $3,04 млрд. Консенсус аналитиков, опрошенных LSEG, составляет $3,02 млрд. ServiceNow также незначительно повысил годовой прогноз по выручке от подписок: с $12,635-12,675 млрд до $12,64-$12,68 млрд. В компании пояснили, что обновленная оценка не в полной мере отражает выгоду от ослабления доллара и учитывает возможные риски, связанные с текущей неопределенностью в мире. 

— Аналитик JPMorgan Марк Мерфи сохранил рекомендацию покупать акции ServiceNow и повысил их целевую цену с $970 до $1020, ожидая, что бумаги могут вырасти на 25%. По его словам, компания входит в элиту быстрорастущих разработчиков ПО, генерирующих свободный денежный поток, пишет CNBC. Согласно оценке JPMorgan, общий объем доступного рынка, на котором работает ServiceNow, к 2026 году составит $275 млрд. Органический рост, безболезненная интеграция продуктов и положительные отзывы клиентов, по мнению банка, будут способствовать дальнейшему успеху компании.

— Аналитик Goldman Sachs Каш Ранган после отчета также улучшил таргет по акциям компании — с $1050 до $1150, подтвердив совет покупать их. Он назвал ServiceNow «защитной» бумагой на случай замедления экономики, поскольку около 70–75% ее выручки формируют IT-сервисы и операционные решения — направления, которые считаются устойчивыми даже при жесткой экономии бизнеса.

— Брэд Зельник из Deutsche Bank поднял целевую цену аналогично коллеге из Goldman Sachs. По его словам, годовой прогноз ServiceNow теперь выглядит «менее рискованным», поскольку компания дала консервативную оценку прогноз, а предыдущие — перевыполнила. Аналитик считает, что этот отчет должен принести инвесторам облегчение на фоне общей настороженности в отношении сектора ПО.

— Аналитик Citigroup Тайлер Радке повысил таргет с $1082 до $1128. Он предположил, что результаты ServiceNow могут придать положительный импульс акциям Microsoft и Salesforce. Перспективы роста связаны с генеративным ИИ, новыми CRM-продуктами и ростом маржи, пишет CNBC.

Всего, по данным MarketWatch из 44 аналитиков, отслеживающих акции разработчика ПО, 37 рекомендуют покупать их, пятеро советуют держать в портфеле, и двое предлагают продать. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $1030,7, что на 27% выше уровня закрытия торгов 23 апреля.