Нефть, Walmart и управляющие активами испортили настроение инвесторам: акции упали

Акции в США снизились на торгах в четверг, 19 февраля, после трех дней роста подряд. На настроения влияли опасения инвесторов по поводу возможной войны США с Ираном, из-за которых цены на нефть достигли максимума за полгода. Также рынок оказался под давлением из-за распродажи бумаг управляющих активами фондов и слабого прогноза Walmart по годовой прибыли. В итоге, S&P 500 опустился к уровню начала года, а Nasdaq Composite опустился с начала января уже на 2%.

— Сильнее других снизился в четверг индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average — на 0,54%.

— Индекс широкого рынка S&P 500 0,28%. Теперь он лишь на 0,1% выше, чем был в начале 2026 года, отмечает CNBC.

— Индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился за день на 0,31% и оказался в минусе более чем на 2% с начала года.

— Фьючерсы на Brent в четверг дорожали на 2,4% — до $72 за баррель. Американская нефть West Texas Intermediate (WTI) росла на 2,6% — до $66,88 за баррель.

Инвесторы в четверг переживали из-за роста цен на нефть на фоне растущей напряженности вокруг США и Ирана, ведущих переговоры по поводу иранской ядерной программы. Президент США Дональд Трамп заявил, что в ближайшие 10 дней станут ясны дальнейшие шаги США, в числе вариантов — военные действия.

Из-за удорожания топлива акции нескольких авиакомпаний в четверг показали худшую динамику за несколько месяцев, пишет MarketWatch. United Airlines объявила о сокращении программы лояльности, ее акции обвалились на 5,9%. Это худшее падение за один день с 17 июня, согласно данным Dow Jones Market Data. Бумаги Delta Air Lines упали на 5,2%, что стало самым сильным снижением с 10 апреля.

В четверг инвесторы распродавали бумаги компаний,  управляющих активами, после того, как Blue Owl Capital ограничила вывод средств инвесторов из одного из своих фондов. Акции Blue Owl упали на 6%, Blackstone — на 5,4%, Apollo Global Management — на 5,2%.

Давление на рынок также оказал Walmart. Его бумаги снизились на 1,4%, после того, как компания дала прогноз по прибыли на год хуже ожиданий Уолл-стрит, несмотря на сильные результаты за четвертый квартал 2025 года.

Акции разработчиков программного обеспечения вновь оказались под давлением после небольшого восстановления в среду: Salesforce потеряла более 1%, Intuit — более 2%, Cadence Design Systems — 2,8%. Сектор остается уязвимым на фоне опасений, что ИИ может нарушить отраслевые бизнес-модели, пишет CNBC. Накануне гендиректор Mistral AI Артур Менш заявил телеканалу, что более 50% корпоративного софта может быть заменено технологиями искусственного интеллекта.

— Эскалация напряженности на Ближнем Востоке в краткосрочной перспективе снижает аппетит инвесторов к риску, пояснил Bloomberg Томас Ли из Fundstrat Global Advisors.

— Учитывая, что военные прокси Ирана (поддерживаемые им вооруженные группировки) значительно ослаблены, а экономика страны переживает кризис, Тегеран находится не в самой сильной переговорной позиции, поэтому рынки, вероятно, рассчитывают на дипломатическое решение, считает Деннис Фоллмер из Montis Financial. «На данный момент акции не закладывают в цены напряженность между США и Ираном. И это выглядит оправданным», — цитирует его Bloomberg.

Одной из крупнейших угроз для рынка акций в контексте ситуации вокруг Ирана могло бы стать перекрытие Ормузского пролива — ключевого маршрута мировой морской торговли. Однако Фоллмер считает это «риском с низкой вероятностью», учитывая концентрацию военных сил США в регионе и экономическую необходимость для Ирана экспортировать нефть через пролив. «С учетом вероятности дипломатического решения и того, что волатильность в случае реального вооруженного конфликта, скорее всего, будет достаточно ограниченной, мы считаем изменения в портфелях необоснованными», — добавил Фоллмер.

— «Последние движения рынка — это подтверждение смены лидерства, — сказал CNBC после отчета Wallmart директор по инвестициям Procyon Антонио Родригес. — Нам нужно увидеть, как импульс по прибыли начнет появляться у остальных 490 компаний». Родригес обращает внимание на промышленные и циклические потребительские компании, которые могут выиграть от эффективности, связанной с расходами на ИИ. Кроме того, он считает, что инфраструктура энергосетей остается долгосрочной «темой роста».