«Ни одного повода для беспокойства»: три основных индекса США закрылись на максимумах

Американские фондовые индексы завершили пятницу, 24 октября, на новых исторических максимумах. Умеренные данные по инфляции усилили ожидания инвесторов, что ФРС США сможет продолжить цикл снижения ставок уже на ближайшем заседании на следующей неделе, поддерживая экономику и оправдывая высокие оценки акций, считает CNBC.  

— На торгах 24 октября индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,8% и закрылся на уровне 6 791,7 пункта, что стало новым рекордом. По итогам недели индекс прибавил около 2%, а с начала года — 15%.

— Технологический Nasdaq Composite поднялся на 1,15%, до 23 204,9 пункта, что также является наивысшим его значением. За неделю индекс вырос примерно на 2,2%, а всего в этом году — на 20%.

— Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 1%, впервые в истории закрывшись выше уровня в 47 000 пунктов — на отметке в 47 207,12 пункта. По итогам недели Dow в плюсе на 2%.

— Индекс акций компаний малой капитализации Russel 2000 вырос на 1,2% — до 2 513,5 пункта. Его недельный рост примерно такой же. 

— Доходность двухлетних казначейских облигаций снизилась на один базисный пункт — до 3,48%.

Индекс потребительских цен (CPI), публикация которого была отложена из-за шатдауна правительства США, вырос на 0,3% в сентябре, а годовая инфляция составила 3%, по данным Бюро трудовой статистики. Это оказалось чуть ниже прогнозов аналитиков, опрошенных Dow Jones. Они рассчитывали на 0,4% и 3,1% соответственно. Базовая инфляция, которая не включает волатильные цены на продукты питания и энергиию, составила 0,2% за месяц и 3% в годовом выражении — также ниже ожиданий. Тем не менее, годовой CPI все же показал небольшое ускорение по сравнению с предыдущим месяцем, подчеркивает CNBC.

После выхода статистики трейдеры усилили ставки на то, что ФРС снизит ставку на обоих оставшихся заседаниях в этом году. По данным инструмента CME FedWatch, вероятность декабрьского снижения ставки подскочила примерно с 91% до 97%. Шансы на сокращение на следующей неделе также оцениваются в 97%.

Надежды на то, что дальнейшее смягчение политики Федрезерва стимулирует экономику, подтолкнули вверх акции банков: JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup подорожали на 2%. Также прибавили в цене бумаги Goldman Sachs и Bank of America.

— «Нейтральный отчет по инфляции не дал ФРС ни одного повода для беспокойства, — сказала CNBC руководитель направления мультисекторных инвестиций с фиксированным доходом в Goldman Sachs Asset Management Линдси Роснер. — Мы по-прежнему ожидаем смягчения политики на следующем заседании ФРС. Снижение ставки в декабре также остается вероятным, особенно на фоне отсутствия новой макроэкономической информации, которая могла бы изменить курс, обозначенный в точечном прогнозе [Федрезерва]».

— Пока поступающие данные указывают на больший риск для занятости, чем для инфляции, траектория политики ФРС, скорее всего, будет направлена на дальнейшее смягчение, считает директор по инвестиционной стратегии Glenmede Джейсон Прайд, мнение которого приводит Bloomberg.

— «ФРС ясно дала понять, что она уделяет больше внимания ослаблению рынка труда и продолжит отстаивать свой мандат по обеспечению полной занятости, даже несмотря на то, что инфляция остается выше целевого уровня», — сказал Bloomberg главный рыночный стратег B. Riley Wealth Арт Хоган.

— Для того чтобы сорвать снижение ставки в октябре, потребовался бы по-настоящему шокирующий отчет — но в условиях нехватки экономических данных инвесторы будут цепляться за любую определенность, считает Бретт Кенвелл из eToro. Он также отметил, что хотя в этом году инвесторы могут увидеть еще два снижения ставки, ФРС будет трудно оправдать более агрессивный подход к смягчению политики на фоне упорно высокой инфляции — если только не будет зафиксировано устойчивое и значительное ослабление на рынке труда. «В любом случае, акции способны показывать хорошие результаты в условиях умеренной инфляции, как мы уже видели в последние годы. Чтобы эта тенденция продолжилась, нужны сильные корпоративные отчеты — и пока этот сезон отчетности оправдывает ожидания», — сказал Кенвелл Bloomberg.

Рынки в целом проигнорировали заявление президента Дональда Трампа о прекращении торговых переговоров с Канадой, отмечает CNBC. Трамп отреагировал на то, что власти провинции Онтарио использовали в ролике против пошлин критическое высказывание бывшего президента Рональда Рейгана от 1987 года. Трамп назвал это видео «фейком». Премьер Онтарио Даг Форд пообещал в пятницу, что провинция приостановит трансляцию рекламы после выходных, чтобы дать возможность возобновить торговые переговоры с США.

На следующей неделе внимание инвесторов будет приковано к предстоящей встрече Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином, которая запланирована на 30 октября. Рынки ждут прогресса переговоров по пошлинам на фоне обострившегося торгового кризиса между двумя крупнейшими экономиками. В пятницу администрация США начала расследование, чтобы установить, выполняет ли Китай условия ограниченного торгового соглашения, заключенного в 2020 году во время первого срока Трампа, сообщил Bloomberg. Это может открыть путь к введению новых пошлин на китайские товары, считает агентство. Еще один фактор давления на Пекин — планы Белого дома подписать экономические соглашения и сделки в сфере критически важных минералов со странами Азии, о которых рассказали источники Bloomberg.