Nvidia и Microsoft достигнут капитализации в $4 трлн уже этим летом — Wedbush

Акции Nvidia и Microsoft войдут в клуб компаний с капитализацией в $4 трлн уже этим летом — благодаря стремительному росту интереса к искусственному интеллекту, прогнозирует Wedbush Securities. Эти бумаги демонстрируют впечатляющее восстановление в текущем квартале после слабого начала года, говорится в заметке аналитика инвестбанка Дэна Айвза, чьи рекомендации в технологическом секторе принесли ему широкую популярность среди частных инвесторов.

Nvidia и Microsoft достигнут рыночной капитализации в $4 трлн в течение лета, поскольку инвесторы отодвинули на второй план опасения по поводу ограничений на поставки ИИ-чипов в Китай и угрозы глобальных пошлин, считает руководитель исследований в области технологий в Wedbush Securities Дэн Айвз, его записку приводит CNBC. «Затем, в течение ближайших 18 месяцев, фокус сместится на отметку в $5 трлн, поскольку бычий рынок в технологическом секторе только начинается и его движущая сила — ИИ-революция», — написал аналитик.

Айвз известен оптимистичным взглядом на развитие искусственного интеллекта, которое порождает «гонку вооружений в стиле «Игры престолов», как он заявил на прошлой неделе. В новой записке аналитик напомнил, что ажиотаж вокруг ИИ и рекордные инвестиции в инфраструктуру для него стали мощным драйвером роста техсектора, а Nvidia и Microsoft «выступают главными лицами ИИ-революции». 

«Именно они стоят в основе крупнейшего технологического тренда, который мы наблюдаем за 25 лет нашей работы на Уолл-стрит, — написал Айвз. 

Текущая капитализация Nvidia составляет около $3,83 трлн, а Microsoft — $3,69 трлн.

На прошлой неделе бумаги Nvidia росли пять торговых сессий подряд и достигли нового исторического максимума в $157,75. В понедельник, 30 июня, они завершили торги новым рекордом — $157,99. За месяц акции чипмейкера подорожали примерно на 17%, а с начала квартала — на 44,5%.

Котировки Microsoft также на подъеме последние пять сессий. За месяц они прибавили около 8% и 32,5% с начала квартала. В понедельник бумаги компании укрепились до $497,4.

По оценке Айвза, каждый $1, потраченный на Nvidia, создает мультипликативный эффект в размере $8–10 для остальной части технологического сектора: так называемых гиперскейлеров, то есть крупнейших компаний, которые управляют облачной инфраструктурой для обработки огромных объемов данных, игроков в области кибербезопасности, программного обеспечения, полупроводников, интернета, автономных технологий и робототехники.

Среди конкретных акций-бенефициаров аналитик Wedbush упомянул Microsoft, Google и Amazon, чьи облачные подразделения (Azure, Google Cloud и Amazon Web Services) продолжают расширяться. В этой «вечеринке» участвует и Advanced Micro Devices (AMD), добавил Айвз. 

«Влияние ИИ-цикла на потребительский интернет будет колоссальным, и начнется оно с облачных платформ AWS и Google Cloud. Они закупают ИИ-чипы, строят на их базе ИИ-сервисы и предлагают их своим клиентам», — объяснил аналитик. По его словам, Microsoft, Amazon и Google уже определили приоритетные программные сценарии применения ИИ, которые сейчас быстро развиваются в разных отраслях.

«Главное — это взрывной рост сценариев использования, который и двигает эту технологическую трансформацию, основанную на программном обеспечении и чипах. Именно поэтому мы продолжаем придерживаться нашего бычьего прогноза по технологиям», — заключил Айвз.