Oracle займет на рынке $15 млрд на фоне роста расходов — Bloomberg. Акции упали

Oracle планирует масштабное заимствование — компания хочет привлечь $15 млрд за счет размещения корпоративных облигаций, написал Bloomberg со ссылкой на источники. Деньги могут пригодиться для финансирования облачных проектов и других расходов, связанных с крупными облачными контрактами с OpenAI и Meta. На фоне роста долговой нагрузки и — впервые с 1992 года —отрицательного денежного потока акции Oracle упали почти на 3%.

Производитель программного обеспечения Oracle намерен занять $15 млрд на рынке корпоративных облигаций, чтобы финансировать рост расходов на фоне бума искусственного интеллекта, рассказали источники Bloomberg. Акции компании на открытии торгов в среду, 24 сентября, подешевели на 2,8%.

Компания, почти удвоившая свою капитализацию в этом году, разместит долг в семи траншах, включая редкий выпуск на 40 лет. Ориентир доходности примерно на 1,65 п.п. выше, чем у казначейских облигаций США со схожими сроками погашения, отметили собеседники агентства.

Oracle не дала комментарий в ответ на запрос Bloomberg.

Размещение бондов состоится после того, как стало известно о контрактах Oracle в сфере облачной инфраструктуры с такими клиентами, как OpenAI и Meta, что резко увеличит ее затраты. В ближайшие годы она планирует вложить сотни миллиардов долларов в аренду и энергоснабжение дата-центров, отмечает Bloomberg.

Oracle многие годы отставала от тройки лидеров рынка облачной инфраструктуры — Amazon, Microsoft и Google. Теперь, заключив крупные соглашения, она столкнулась с необходимостью нести значительные авансовые расходы. В 2025 году ее денежный поток стал отрицательным впервые с 1992-го. Аналитики прогнозируют дальнейшее падение этого показателя в ближайшие годы с возвращением в плюс только к 2029-му, указывает Bloomberg.

Вырученные от размещения облигаций $15 млрд Oracle сможет направить на капитальные расходы, будущие инвестиции или возможные покупки, а также на общекорпоративные цели, включая погашение долга, считает агентство.

Согласно отчетности компании, на конец августа у нее было около $95 млрд долгосрочных обязательств. Новый выпуск облигаций может увеличить долговую нагрузку относительно прибыли, однако, по мнению аналитиков Bloomberg Intelligence Роберта Шиффмана и Алекса Рида, она все же сможет сохранить рейтинги инвестиционного уровня.

Предыдущее заимствование Oracle в январе — на сумму около $8 млрд — вызвало ажиотажный спрос: инвесторы подали заявки на $35 млрд. Аналитики ожидают, что и нынешнее размещение будет пользоваться высокой популярностью, отмечает агентство.