The Motley Fool выбрал фонд для инвесторов, верящих в возможное замедление экономики

Инвесторам, которые верят в грядущее замедление экономики, стоит обратить внимание на биржевой фонд ETF Vanguard Russell 2000 (VTWO), считает издание The Motley Fool. Он вкладывается в индекс Russell 2000, отслеживающий небольшие компании, — а их бумаги, как правило, восстанавливаются быстрее после сложностей в экономике, чем акции эмитентов с более крупной капитализацией. Но у стратегии есть и недостатки: фонд, практически не учитывает бум искусственного интеллекта. 

Инвестиции в биржевые фонды Russell 2000 позволяют инвесторам легко диверсифицировать портфель и в долгосрочной перспективе заработать за счет роста входящих в него эмитентов, считает The Motley Fool. Вложения в ETF Vanguard Russell 2000 — один из лучших способов сделать это за счет его большого размера и низкого коэффициента издержек, составляющего всего 0,07%, пишет издание. У других фондов, ориентированных на этот индекс, он выше, следует из ранее опубликованной статьи The Motley Fool, посвященной топ-5 ETF на Russell 2000. 

Другой аргумент заключается в том, что небольшие компании, как правило, быстрее крупных игроков восстанавливаются после сложностей в экономике. Так было после кризиса 2008 года, напоминает The Motley Fool: с 2009 по 2014 год Russell 2000 вырос на 150%, тогда как индекс S&P 500, отслеживающий крупные компании, — на 130%. Тенденция подтвердилась и после пандемии коронавируса: индекс небольших компаний обгонял по динамике S&P 500. Именно поэтому вложения в ETF Vanguard Russell 2000 подходят для тех инвесторов, которые считают, что экономика в ближайшее время замедлится, делает вывод The Motley Fool.

В 2025 год, вероятно, будет последним годом медленного роста экономики США, после чего в 2026-2027 года будет набирать обороты, писал в блоге на портале Seeking Alpha аналитик Иво Колчев. Это сыграет в пользу ETF Vanguard Russell 2000, поскольку большая часть его активов — из циклических отраслей. Он советует инвесторам покупать долю в этом фонде. 

Один из недостатков инвестирования в ETF Vanguard Russell 2000 в том, что он практически не учитывает бум искусственного интеллекта, отмечает The Motley Fool. Издание напоминает: именно компании из этой сферы, включая Nvidia и Microsoft, обеспечили рост S&P 500. 

Другой недостаток, о котором пишет The Motley Fool, заключается в повышенной волатильности фонда. Это связано с ориентацией фонда на небольшие компании, объясняет издание. 

Колчев называет еще один риск: недавнее ослабление доллара США. По данным Goldman Sachs, 28% продаж компаний из индекса S&P 500 приходится на зарубежные рынки, в то время как у Russell 2000 этот показатель составляет всего 20%. Банк также отмечает, что акции S&P 500, которые в большей степени ориентированы на международный рынок, в этом году показали результаты на 7% лучше, чем акции игроков из S&P 500, ориентированных на США.