Трейдеры Goldman Sachs получили рекордную выручку из-за волатильности на рынке акций

Трейдеры Goldman Sachs воспользовались волатильностью рынков из-за глобальной торговой войны, получив рекордную выручку в начале года. Сильный результат на рынке акций помог банку компенсировать признаки слабости в других подразделениях: волатильность, которая способствовала росту трейдинга, сдерживала клиентов от заключения крупных сделок по слияниям и привлечению финансирования. Акции Goldman Sachs выросли на торгах в понедельник.

Goldman Sachs отчитался о росте прибыли в первом квартале на 15% — до $4,74 млрд или $14,12 на акцию. Прибыль банка превзошла ожидания Уолл-стрит — аналитики прогнозировали ее в размере $12,35 на акцию. Выручка банка выросла на 6% до $15,06 млрд. Это третья по величине квартальная выручка в истории банка, отметил Bloomberg. Результат также превзошел прогнозы — по данным LSEG, рынок рассчитывал на выручку в $14,12 млрд, написал CNBC. 

Такой результат обеспечило подразделение банка по акциям, пишет WSJ. Выручка Goldman Sachs от торговли акциями в первом квартале подскочила на 27% — до $4,19 млрд. Это примерно на $540 млн больше, чем прогнозировали аналитики, пишет CNBC со ссылкой на данные StreetAccount. Bloomberg отмечает, что выручка трейдеров Goldman Sachs в этом квартале побила рекорд.

В свою очередь выручка от операций с фиксированной доходностью увеличилась лишь на 2% по сравнению с прошлым годом, до $4,4 млрд, не дотянув до ожиданий в $4,56 млрд. Тем не менее показатель стал одним из самых высоких квартальных результатов в истории банка, подчеркнул Bloomberg. Выручка подразделения global banking and markets (инвестиционно-банковская деятельность и операции на финансовых рынках) выросла на 10%, до $10,71 млрд. 

Ранее конкуренты Goldman Sachs — JPMorgan Chase и Morgan Stanley — также превзошли ожидания благодаря сильному росту выручки от торговли акциями — на 48% и 45% соответственно.

Инвестиционно-банковский бизнес Goldman сталкивается с трудностями: волатильность, которая способствует росту трейдинга, сдерживает клиентов от заключения крупных сделок по слияниям и привлечению финансирования, пишет Bloomberg. Комиссии от инвестиционного банкинга снизились на 8% — до $1,91 млрд, тогда как аналитики прогнозировали результат в $1,94 млрд. 

Несмотря на то что крупные сделки остаются редкостью, портфель отложенных комиссий инвестиционно-банковского подразделения Goldman увеличился по сравнению с предыдущим кварталом. Bloomberg отмечает, что это перекликается с комментарием главы Morgan Stanley Теда Пика, который, презентуя квартальный отчет, отметил, что «многие сделки приостановлены, но не отменены».

Глава Goldman Дэвид Соломон намекнул на нестабильность, вызванную обострением торговой напряженности со стороны президента Дональда Трампа. «Хотя мы вступаем во второй квартал в условиях значительно отличающейся операционной среды по сравнению с началом года, мы по-прежнему уверены в своей способности поддерживать наших клиентов», — приводится комментарий Соломона в сообщении банка.

Ранее Соломон призывал к большей «определенности в политической повестке» Трампа, чтобы обеспечить инвесторам предсказуемость. 

Котировки Goldman Sachs выросли на торгах в понедельник: в моменте стоимость бумаг поднялась на 3,5%, до $512. Сейчас бумаги компании стоят на 12% меньше, чем в начале года. Акции Goldman Sachs советует продавать лишь один аналитик (Underweight), тогда как 13 советуют акции покупать (Buy и Overweight) и 12 — держать (Hold).