UBS назвал три «незаметные», но перспективные акции для инвесторов в ИИ

Аналитик UBS Тимоти Аркури выделил три «незаметные» ИИ-акции, которые заслуживают внимания инвесторов. По его словам, помимо бигтехов и очевидных ИИ-бенефициаров вроде Nvidia, акции которых уже выглядят перегретыми, рынок упускает менее популярные компании, которые тоже могут выиграть от следующей волны роста ИИ. Так, успех лидеров рынка стимулирует развитие более нишевых игроков, особенно в сегменте оборудования для производства микрочипов, объяснил UBS.

«Мы наблюдаем двойной эффект: стремительный рост спроса и переход Nvidia к более передовым технологиям — все это будет постепенно перетекать по цепочке поставок», — подчеркнул аналитик UBS, которого цитирует Business Insider.

— Производитель памяти Micron Technology. Несмотря на слабый прогноз спроса на чипы, из-за которого акции компании просели в декабре 2024 года, ее показатели в этом году были сильными. Аналитик считает, что по мере перехода Micron от циклической бизнес-модели к более устойчивой структуре рынок начнет переоценивать его потенциал.  

С начала года рыночная стоимость Micron взлетела на 160%. 93% аналитиков, отслеживающих динамику акций компании, советуют инвесторам покупать их (оценки Buy и Overweight). Однако консенсусная целевая цена Уолл-стрит — $214 — уже ниже актуальной в $218 за бумагу, согласно данным MarketWatch.

— Производитель оборудования для полупроводников Lam Research. Аналитик отметил, что это его любимая акция в сфере оборудования для полупроводников. По его словам, драйвером роста котировок Lam станет растущий спрос на вычислительные мощности со стороны гипермасштабируемых компаний, развивающих ИИ. «Если вы проведете некоторые расчеты относительно того, сколько вычислительных мощностей придется добавить, и сколько памяти нужно будет добавить, и сколько будет стоить создание этой инфраструктуры, а также сколько оборудования придется купить — получится действительно, действительно большая цифра», — предположил эксперт UBS.

С начала года бумаги Lam Research выросли на 115%, и средняя целевая цена Уолл-стрит предполагает рост на 3,5% от закрытия предыдущих торгов. 24 из 34 аналитиков, присвоивших рейтинги акциям компании, советуют их к покупке (Buy и Overweight). Еще девять настроены нейтрально с рейтингом Hold и только один предлагает продавать (Underweight).

— Производитель автоматизированного испытательного оборудования Teradyne. Она самая маленькая по рыночной капитализации — $23,4 млрд — компания в списке Аркури. По словам аналитика, главным драйвером роста котировок Teradyne станет ускоряющееся развитие инфраструктуры искусственного интеллекта — компания производит оборудование, необходимое для тестирования микросхем, без которого невозможно масштабирование полупроводникового производства. «В мире есть всего две компании, которые делают тестеры для таких задач: одна — японская Advantest, другая — американская Teradyne из Бостона», — подчеркнул Аркури.

В 2025 году акции Teradyne подорожали на 17%. Мнения на Уолл-стрит по поводу этой компании разделились: покупать ее акции советуют 10 аналитиков из 20, держать — шестеро, а продавать — четверо. Консенсусная целевая цена — $143,6 — чуть ниже цены закрытия предыдущих торгов ($147,5).