Утро в Нью-Йорке: биржевые настроения определит риторика ФРС

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Неожиданную актуальность приобретают вопросы миграционной политики США. Указ президента Дональда Трампа о введении сбора в размере $100 000 за визы для иностранных высококвалифицированных специалистов спровоцировал панику среди сотрудников американских технологических компаний из Индии и Китая. Работники массово возвращались в США, корпорации, включая Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN) и Goldman Sachs (GS), рассылали персоналу экстренные инструкции. Белый дом позже уточнил, что новые правила касаются только будущих заявок. Однако ситуация показала, насколько быстро политические решения могут трансформироваться в фактор неопределенности для бизнеса и стать поводом для колебаний на рынке.

На этот понедельник запланировано несколько важных выступлений представителей руководства ФРС, в том числе главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который примет участие в монетарной конференции, его коллеги из Ричмонда Томаса Баркина и нового члена совета управляющих Стивена Мирана. Их комментарии способны дать рынкам новые ориентиры по траектории ставок и оценке устойчивости инфляции.

После закрытия основных торгов квартальные результаты представит Firefly Aerospace (FLY).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют негативную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6600–6700 пунктов (от -1% до +0,5% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— В Абу-Даби открывается первый на Ближнем Востоке NVIDIA AI Technology Center совместно с Technology Innovation Institute. Nvidia (NVDA) представит чип Thor для развития робототехники, включая транспорт и логистику. Ее котировки на премаркете в небольшом плюсе.

— Berkshire Hathaway (BRK.B) полностью вышла из инвестиций в BYD (BYDDY), закрыв позицию, за 17 лет показавшую более чем 20-кратный рост доходности. На премаркете акции китайского автоконцерна демонстрируют небольшое снижение.

— Oracle (ORCL) и Meta (META) обсуждают потенциальную сделку на $20 млрд в сфере облачных технологий, демонстрирующую растущую инфраструктурную мощь Oracle.

— Ericsson (ERIC) получила восьмилетний контракт на $1,33 млрд от VodafoneThree для поставки в Великобританию оборудования для сетей 5G. Котировки компании реагируют на новость умеренным ростом.

— Pfizer (PFE) близка к покупке Metsera (MTSR) за $7,3 млрд, чтобы усилить позиции на рынке препаратов против ожирения. Сделка позволит компании укрепить позиции в быстрорастущем сегменте GLP-1 после неудач с собственными экспериментальными проектами. На премаркете бумаги фармгиганта движутся вверх.

— Tesla (TSLA) получила одобрение на испытания беспилотных автомобилей в Аризоне.

— Переход Apple (AAPL) к контролю над всеми основными чипами в iPhone свидетельствует о возобновлении внимания к ИИ.

— Трамп поддерживает предложение Union Pacific (UNP) о покупке Norfolk Southern (NSC), объединенная компания оценивается в $85 млрд. 

Торги 19 сентября на американских фондовых площадках завершились преимущественно на положительной территории.  S&P 500 вырос на 0,49%, NASDAQ 100 поднялся на 0,7%, Dow Jones прибавил 0,37%, а Russell 2000 снизился на 0,77%. Акции «Великолепной семерки» в целом показали позитивную динамику. Наиболее выраженной она была у Apple (AAPL: +3,2%) после сообщений Bloomberg о высоком спросе на новые iPhone в Азии. В лидеры роста вышел технологический сектор (XLK: +1,01%). Аутсайдерами оказались энергетики (XLE: –1,33%) на фоне падения цен на нефть после анонсированного ЕС нового пакета санкций против России.

Телефонный разговор между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином не принес сюрпризов. Лидеры двух стран подтвердили планы встретиться на саммите APEC в ноябре.

Новый член совета управляющих ФРС Стивен Миран отметил, что импортные пошлины не оказывают значимого влияния на инфляцию, указав на негативное влияние жестких монетарных условий на рынок труда. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что ждет еще два снижения ставки в этом году. По его мнению, ее нейтральный уровень составляет 3,1%, а политика ФРС сегодня не столь ограничительна, как считалось ранее.

— Бумаги Instacart (CART: -8,6%) оказались под давлением после комментариев Wedbush о том, что расширение сервиса скоропортящейся доставки у Amazon (AMZN), включая сделку с сетью Winn-Dixie, напрямую угрожает бизнесу небольшого ретейлера.

— Акции Cognizant (CTSH: -4,7%) негативно отреагировали на сообщения о планах администрации Трампа ввести дополнительный сбор в $100 тыс. за каждую визу H-1B.

— Lennar (LEN: -4,2%) отчиталась за последний квартал падением выручки от продаж жилья и снижением средней цены на 9% г/г. Несмотря на рост заказов, инвесторы негативно восприняли гайденс по объемам и марже на текущий квартал, хотя позитивным моментом стало решение менеджмента замедлить темпы строительства.

— Уход CFO Opendoor (OPEN: -3,7%) Селима Фрейхи стал негативным фактором для акций компании. Временно на этот пост назначена Кристи Шварц.