Утро в Нью-Йорке: «быки» могут взять тайм-аут

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Торги 19 февраля на американских фондовых площадках завершились преимущественно на положительной территории, несмотря на снижение в начале дня. S&P 500 к закрытию прибавил 0,24%, Nasdaq Composite подрос на 0,07%, Dow Jones повысился на 0,16%, лишь Russell 2000 скорректировался на 0,34%. В лидеры роста вышли представители аэрокосмической и оборонной отрасли, авиаперевозчики, производители солнечных панелей, продуктовые ретейлеры, полупроводниковые компании, в том числе Analog Devices, а также представители энергетического сектора. Среди аутсайдеров оказались так называемые мемные и популярные у розничных инвесторов компании (в частности, Palantir), а также девелоперы и производители строительных материалов. 

Протоколы январского заседания ФРС подтвердили намерение монетарных властей продолжить мониторинг макростатистики для более точных оценок экономических перспектив. Некоторые чиновники отметили повышенный уровень инфляции.

Объем запущенных в январе строек недотянул до средних ожиданий, число разрешений на строительство превысило прогнозы.

Президент США Дональд Трамп анонсировал введение импортных пошлин в размере 25% на автомобили, чипы и фармацевтические препараты, но не раскрыл подробностей этого плана, что, вероятно, смягчило влияние этой новости на рынок. Кроме того, он заявил о возможности заключения нового торгового соглашения с Китаем.

— Analog Devices (ADI: +9,74%) отчиталась лучше ожиданий благодаря восстановлению спроса на чипы, особенно в потребительском сегменте. Рост продаж был обусловлен спросом на потребительскую электронику на базе ИИ, премиальные смартфоны и системы для умного дома.

— Финансовые результаты Garmin (GRMN: +12,64%) превзошли консенсус благодаря высокому спросу на фитнес-устройства. Компания дала оптимистичный прогноз, предполагающий дальнейший рост прибыли и выручки в 2025 году, и анонсировала повышение дивидендов на 20%. 

— Акции Palantir (PLTR: −10,08%) упали на фоне сообщений о сокращении бюджета Минобороны США на 8% в течение следующих пяти лет. Это может оказать серьезное давление на компанию, так как от государственных контрактов она получает более половины общего дохода.

— Microsoft Corporation (MSFT: +1,25%) разработала чип Majorana 1, представляющий собой топологический сверхпроводник. Это устройство может стать основой для создания мощных квантовых компьютеров.

В четверг, 20 февраля, будет опубликован индекс опережающих индикаторов за январь. Прогнозируется нейтральная динамика после снижения на 0,1% м/м в декабре. ФРБ Филадельфии представит индекс деловой активности в производственном секторе за февраль (консенсус: 20 пунктов, предыдущее значение: 44,3 пункта). Кроме того, выйдут еженедельные данные о числе обращений за пособием по безработице (консенсус: 215 тыс., предыдущее значение: 213 тыс.)

На движения котировок отдельных секторов продолжат влиять квартальные отчеты. До открытия основной сессии результаты представят Walmart (WMT) и MercadoLibre (MELI), а после ее завершения отчитаются Booking (BKNG), Block (XYZ) и Nu Holdings (NU). Выручка и прибыль Alibaba (BABA) превзошли ожидания аналитиков. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы умеренно корректируются. Мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как нейтральный, прогнозируем среднюю волатильность и ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6100–6180 пунктов (от −0,7% до +0,6% к уровню закрытия среды).

— Зампред ФРС Филип Джефферсон считает, что текущее состояние экономики и по-прежнему превышающая целевой уровень инфляция служат основанием не спешить с дальнейшим снижением ставки.

— Rio Tinto (RIO) отчиталась за год сокращением прибыли ввиду ослабления спроса в Китае, являющегося ключевым потребителем продукции компании. Это вызвало коррекцию в акциях RIO.

— Выручка и прибыль Carvana (CVNA) превзошли консенсус, но ее котировки на премаркете теряют более 10%, что может быть связано с общей переоцененностью: за последние 12 месяцев акции выросли примерно на 450%.

— ANSYS (ANSS) превзошла ожидания аналитиков по выручке и прибыли благодаря высокому спросу на ИИ-продукты и инженерные программные решения. На этом фоне акции компании прибавили более 2% после закрытия торгов 19 февраля.

— Котировки Toast (TOST) на постмаркете скорректировались вниз примерно на 1%, что стало реакцией на квартальный отчет, в котором выручка оказалась выше прогнозов, а прибыль на акцию недотянула до средних ожиданий. При этом гайденс по скорректированной EBITDA на следующий квартал превзошел консенсус рынка.