Palantir обвалился на новостях о распродаже акций CEO и сокращении бюджета Пентагона

Котировки американской Palantir Technologies рухнули после объявления о планах ее CEO Алекса Карпа продать крупный пакет акций компании в ближайшие полгода. Инвесторов также напугала статья Washington Post о том, что Пентагон готовится серьезно сократить расходы. Для Palantir, тесно работающей с американскими военными, это может стать серьезным ударом. Пока акции оборонных компаний из США падают, бумаги их конкурентов из Европы растут.

Акции Palantir, которая зарабатывает на поставках программного обеспечения и технологий для военных, упали в цене на 10,1% на основных торгах в Нью-Йорке 19 февраля. На постмаркете их стоимость снизилась еще на 5,2%.

По данным CNBC, до этой распродажи бумаги Palantir были одними из самых эффективных в США в течение последних двух лет. Еще недавно компания демонстрировала впечатляющий рост – почти 50% с начала года. Сейчас Palantir торгуется с запредельно высоким коэффициентом P/E – почти 600.

Вечером 18 февраля Palantir сообщила, что ее глава Алекс Карп утвердил план продажи принадлежащих ему акций компании. Он позволит топ-менеджеру избавиться почти от 10 млн акций в течение следующих шести месяцев. На момент публикации такой пакет стоил $1,2 млрд.

Параллельно газета Washington Post написала, что новый министр обороны США Пит Хегсет поручил руководству Пентагона и всем военным ведомствам разработать планы сокращения оборонного бюджета на 8% ежегодно в течение следующих пяти лет. По информации издания, Хегсет приказал подготовить соответствующие предложения к ближайшему понедельнику. Его поручение содержит перечень из 17 категорий, финансирование которых Белый дом не готов сокращать. Среди них: защита южной границы США, модернизация ядерного оружия и системы ПРО, а также закупка подлодок, дронов-камикадзе и других вооружений.

Если акции американских оборонных компаний переживают не лучшие времена, то в Европе – наоборот. На фоне заявлений о «смерти НАТО» европейские правительства готовы наращивать собственные военные расходы. Аналитик Vertical Research Partners Роб Сталард отметил, что хотя реальных предпосылок к развалу Североатлантического альянса пока нет, Польша и Великобритания заговорили о необходимости создания в Европе собственных сил обороны. Это стимулирует рост акций оборонных компаний региона. 

По подсчетам Barron's, c момента победы Дональда Трампа на выборах в США акции британской BAE Systems, французской Thales, итальянской Leonardo и шведской Saab в среднем прибавили 27% рыночной стоимости, в том числе 12% — на текущей неделе после заявлений американских чиновников.  В результате, европейские оборонные компании сейчас торгуются с 21-кратным коэффициентом P/E, в то время как у американских аналогов этот показатель не превышает 16.

Самым привлекательным активом среди европейских оборонных компаний является Leonardo, пишет Barron's. Около 80% экспертов рекомендуют покупать эти акции. Но стоит иметь ввиду, что после недавнего роста стоимость бумаг Leonardo превысила среднюю целевую цену в 33 евро. В США наибольшей популярностью пользуются акции L3Harris: 72% аналитиков рекомендуют их к покупке. При этом, текущая цена акций в $195 за бумагу существенно ниже среднего таргета в $260.