Oomitsu Co., Ltd. занимается оптовой и розничной торговлей продуктами питания. Компания была основана в 1948 году, ее штаб-квартира находится в Огаки, Япония.

Япония

Oomitsu Co., Ltd.

Нециклические потребительские товары

Компания платит дивиденды достаточно редко. За последние десять лет дивиденды выплачивались лишь несколько раз. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика неясна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была хорошей и немного превышала показатель аналогичных компаний. В то же время средняя пятилетняя доходность была значительно ниже и близка к нулю. 

Выручка 3160.T за последние 12 месяцев составила JPY 73 876 млн, что на 1% больше, чем в 2024 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 19% от уровней 2024 и составила JPY 71.48.

Высокая устойчивость к шокам

Очень низкая ликвидность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции отставал от динамики цен акций этой группы аналогов на 7 п.п., в то же время за последний месяц рост замедлился на 0 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 1.6%, что выше, чем 1.4% в 2024 году. 

Исторически 3160.T демонстрирует низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 1.4%, выше, чем 1.2% в 2024 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 4.1%, увеличившись с 3.7% в 2024 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Oomitsu Co., Ltd. составила 16.3% за последние 12 месяцев, что выше показателя 14.5% в 2024 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 8.3%, что ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 2.2. Это говорит об очень хорошем создании акционерной стоимости. 

очень хорошее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций 3160.T очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется несколько торговых дней, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность может быть нестабильной и является несколько низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, медленный исторический рост выручки, низкую прибыльность, плохое управление оборотным капиталом и слабые возможности по обслуживанию долга. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем низкую волатильность маржи, достаточное покрытие процентных платежей. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция 3160.T не слишком волатильна. Другими словами, акция будет падать гораздо меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут очень низкими. В то же время из-за малой капитализации, максимальные потери по акции могут быть низкими. 

В нормальных рыночных условиях акция 3160.T не слишком волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет оставаться в узком диапазоне. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от очень низких до очень низких. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании немного «дешевле», чем акции аналогичных компаний. В частности, акция «дешевая» по P/E и переоценена по EV/EBITDA. 

Вход

Oomitsu Co., Ltd.

¥ 557

4

Oomitsu Co., Ltd.

¥ 557

4

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

¥ 557

О компании

О компании

О компании

О компании