Компания Gryphon Digital Mining, Inc. занимается углеродно-нейтральным майнингом биткоинов. Gryphon Digital Mining, Inc. ранее была известна как Ivy Crypto, Inc. Компания была зарегистрирована в 2020 году и базируется в Лас-Вегасе, штат Невада.

США

Gryphon Digital Mining, Inc.

Финансовые услуги

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка GRYP за последние 12 месяцев составила USD 21 млн, что на 57% больше, чем в 2023 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) упала на 13% от уровней 2023 и составила USD -0.60. Рынок ожидает, что EPS достигнет USD -0.76 в 2025 году.

Очень низкие или нет дивидендов

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла медленнее данной группы аналогов на 41 п.п. за шесть месяцев, при этом выросла на 161 п.п. больше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены представляется умеренно позитивной.

В последние годы компания демонстрировала очень низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила -44.8%, что ниже, чем -40.4% в 2023 году. 

Исторически GRYP демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -103.7%, выше, чем -146.5% в 2023 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Gryphon Digital Mining, Inc. составила 303.9% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 323.3% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне 6.8% в 2024, однако теперь ниже, чем у аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -279.1%, снизившись с -141.2% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит -6.3%, опять ниже аналогов. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 1310.0%, что выше, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет 14.0%, что на этот раз будет ниже аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 28.8. Это говорит об отличном создании акционерной стоимости. 

отличное создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций GRYP очень низкая. Средний частный инвестор может продать свои акции в рамках одного торгового дня при нормальных рыночных условиях. Ликвидность очень нестабильна и остается умеренно высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, недостаточное покрытие процентных платежей и слабую генерацию денежного потока. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, низкую волатильность маржи и благоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция GRYP крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция GRYP крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции немного недооценены по сравнению с аналогичными акциями. 

Gryphon Digital Mining, Inc.

$ 0.38

3

Gryphon Digital Mining, Inc.

$ 0.38

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 0.38

О компании

О компании

Gryphon Digital Mining, Inc.

$ 0.38

3

Gryphon Digital Mining, Inc.

$ 0.38

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 0.38

О компании

О компании

Новости и статьи