Средняя целевая цена RBY.TO составляет 3.4, таким образом потенциал роста составляет 92%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 4.5. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 153% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 2.8. Потенциал роста составляет 54%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Rubellite Energy Inc. занимается разведкой, разработкой, добычей и продажей тяжелой сырой нефти из формации Clearwater в Восточной Альберте. Компания была зарегистрирована в 2021 году, ее штаб-квартира находится в Калгари, Канада. Rubellite Energy Inc. является дочерней компанией Perpetual Energy Inc.

Канада

Rubellite Energy Inc.

Энергетика

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Значительно недооценена

Благоприятный взгляд аналитиков

Очень низкие или нет дивидендов

Ограниченный риск дефолта

Очень низкая ликвидность

Высокая волатильность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции отставал от динамики цен акций этой группы аналогов на 10 п.п., в то же время за последний месяц рост замедлился на 7 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала очень высокую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 71.9%, что выше, чем 65.2% в 2023 году. 

Исторически RBY.TO демонстрирует очень высокую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 31.0%, выше, чем 21.6% в 2023 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Rubellite Energy Inc. составила 16.1% за последние 12 месяцев, что выше показателя 7.9% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне 10.1% в 2024, однако теперь ниже, чем у аналогов. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 10.2%, что выше, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет 9.9%, что на этот раз будет ниже аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 8.9%, увеличившись с 4.8% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит 5.6%, опять выше аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 1.4. Это говорит о среднем создании акционерной стоимости. 

среднее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций RBY.TO очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется много времени, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность может быть нестабильной и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. При этом в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов, как правило, значительно увеличивается. Еще один фактор, который следует учитывать, -- это значительное количество дней с нулевым объемом торгов, то есть без какой-либо возможности продать позицию. Акция имеют очень маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта минимальный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, высокую прибыльность, сильные возможности по обслуживанию долга, достаточное покрытие процентных платежей, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, чрезмерную волатильность маржи и плохое управление оборотным капиталом. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция RBY.TO умеренно волатильна. Другими словами, акция будет двигаться вместе с индексом в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут ограниченными. В то же время из-за малой капитализации, максимальные потери по акции могут быть умеренными. 

В нормальных рыночных условиях акция RBY.TO сильно волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться намного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от больших до значительных. Стоит также отметить значительную внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции значительно недооценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция компании недооценена по P/E и «дешевая» по EV/EBITDA. 

Rubellite Energy Inc.

CA$ 1.67

5

Rubellite Energy Inc.

CA$ 1.67

5

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

CA$ 1.67

О компании

О компании

О компании

О компании