Компания Shree Vasu Logistics Ltd. занимается предоставлением логистических услуг. Она предлагает услуги складирования, упаковки и логистики. Компания была основана Шри Бхушаном Гаргом в 1987 году, а ее штаб-квартира находится в Райпуре, Индия.

Индия

Shree Vasu Logistics Limited

Промышленность

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка SVLL.NS за последние 12 месяцев составила INR 1 461 млн, что на 7% больше, чем в 2024 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 71% от уровней 2024 и составила INR 1.90.

Благоприятная динамика цены

Очень низкие или нет дивидендов

Очень низкая ликвидность

Умеренный риск дефолта

Средняя волатильность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла быстрее данной группы аналогов на 79 п.п. за последние шесть месяцев, при этом выросла на 10 п.п. меньше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены благоприятна. Обычно это означает, что справедливо оцененная или слегка недооцененная акция стала более «дорогой». Это может указывать, что рынок обрел краткосрочное доверие к акции.

В последние годы компания демонстрировала среднюю EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 21.8%, что выше, чем 21.2% в 2024 году. 

Исторически SVLL.NS демонстрирует низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 1.5%, выше, чем 0.9% в 2024 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Shree Vasu Logistics Limited составила 6.4% за последние 12 месяцев, что выше показателя 3.9% в 2024 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 1.2%, увеличившись с 0.8% в 2024 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 1.7%, что ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.6. Это говорит о плохом создании акционерной стоимости. 

плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, близки к минимальным. В сочетании со строгими стандартами ведения бизнеса права акционеров надежно защищены.

Торговая ликвидность акций SVLL.NS очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется много времени, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность очень нестабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Еще один фактор, который следует учитывать, -- это значительное количество дней с нулевым объемом торгов, то есть без какой-либо возможности продать позицию. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем высокую прибыльность. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, незначительную рентабельность капитала, плохое управление оборотным капиталом и неблагоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция SVLL.NS не слишком волатильна. Другими словами, акция будет падать гораздо меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут очень низкими. В то же время из-за малой капитализации, максимальные потери по акции могут быть низкими. 

В нормальных рыночных условиях акция SVLL.NS умеренно волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться вместе с индексом. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от низких до низких. Стоит также отметить низкую внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Исходя из основных исторических и ожидаемых мультипликаторов, акции компании сильно переоценены по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция «дорогая» по P/E и переоценена по EV/EBITDA. 

Shree Vasu Logistics Limited

₹ 715

3

Shree Vasu Logistics Limited

₹ 715

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

₹ 715

О компании

О компании

О компании

О компании