Tips Films Limited занимается производством и распространением фильмов, веб-сериалов и сопутствующего контента на различных платформах в Индии. Компания была зарегистрирована в 2009 году и базируется в Мумбаи, Индия.

Индия

Tips Films Limited

Сектор связи

Компания платит дивиденды достаточно редко. За последние десять лет дивиденды выплачивались лишь несколько раз. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика неясна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была едва положительной и значительно ниже, чем у аналогичных компаний. 

Скромная прибыльность 

Достаточная устойчивость к шокам

Очень низкая ликвидность

Значительная волатильность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла медленнее данной группы аналогов на 10 п.п. за шесть месяцев, при этом выросла на 9 п.п. меньше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены выглядит смешанной.

В последние годы компания демонстрировала скромную EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила -8.7%, что ниже, чем -0.4% в 2023 году. 

Исторически TIPSFILMS.BO демонстрирует скромную чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -10.9%, ниже, чем -1.7% в 2023 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Tips Films Limited составила -9.4% за последние 12 месяцев, что ниже показателя -0.9% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -5.6%, снизившись с -0.7% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -5.9%, что ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.8. Это говорит о слабом создании акционерной стоимости. 

слабое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, близки к минимальным. В сочетании со строгими стандартами ведения бизнеса права акционеров надежно защищены.

Торговая ликвидность акций TIPSFILMS.BO очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется много времени, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность очень нестабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, недостаточное покрытие процентных платежей и слабую генерацию денежного потока. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция TIPSFILMS.BO такая же волатильная, как индекс. Другими словами, акция будет падать меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут низкими. В то же время из-за малой капитализации, максимальные потери по акции могут быть ограниченными. 

Достаточная устойчивость

В нормальных рыночных условиях акция TIPSFILMS.BO волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться немного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от ограниченных до больших. Стоит также отметить большую внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании явно «дорогие» по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция переоценена по P/FCF. 

Tips Films Limited

₹ 490

2

Tips Films Limited

₹ 490

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

₹ 490

О компании

О компании

О компании

О компании