Акции разработчика ПО для баз данных взлетели после отчета. Это бенефициар гонки ИИ

Акции разработчика программного обеспечения для баз данных MongoDB подскочили на треть в среду, 27 августа, после публикации квартальной отчетности. Еще недавно инвесторы опасались, что дела у компании идут плохо из-за высокой конкуренции, замедления роста ее облачной платформы и увольнения нескольких топ-менеджеров, но два квартала подряд разработчик ПО повышает прогнозы по выручке благодаря спросу в сегменте ИИ-платформ.

Котировки компании MongoDB, которая делает ПО для баз данных, подскочили на 34,4% — до $288,1, что стало их максимумом с 21 февраля. Ралли началось, после того как MongoDB, отчитываясь о квартальных результатах, повысил прогноз на весь финансовый год во второй раз кряду. С начала года по закрытие вторника акции компании были в минусе на 8%, а теперь — на момент публикации этого текста — они торгуются в плюсе на 24%.

Взлетевшие котировки MongoDB подтолкнули вверх профильный биржевой фонд iShares Expanded Tech-Software Sector, он подорожал на 0,3%, обратил внимание Barron’s.

MongoDB предлагает облачные решения для разработчиков, которые помогают управлять базами данных и масштабировать их. Конкуренция среди компаний в сфере баз данных, стремящихся заработать на ИИ-буме, крайне высока, и аналитики опасались, что продукты MongoDB уступят PostgreSQL — альтернативной системе управления базами данных с открытым кодом, то есть бесплатной, пишет Barron’s.

В конце 2024 года тревогу среди инвесторов вызвало замедление роста облачной платформы MongoDB Atlas и неожиданный уход сразу двух топ-менеджеров — операционного директора и финансового директора. На это обратил внимание биржевой трейдер и владелец популярного новостного ресурса для розничных инвесторов Тимоти Сайкс. Он отмечал тогда, что несмотря на повышение годового прогноза, отток клиентов Atlas и кадровая нестабильность могут повлиять на краткосрочную траекторию акций.

Страх того, что MongoDB работает может проиграть в гонке за клиентами, усилили новости конкурентов: ранее в этом году Snowflake сообщил о планах купить стартап Crunchy Data, помогающий клиентам работать с PostgreSQL, а другой игрок этого рынка — Databricks — приобрел аналогичный стартап Neon примерно за $1 млрд.

Во втором квартале 2026 финансового года, закончившемся 31 июля, выручка MongoDB увеличилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $591,4 млн, а скорректированная прибыль составила $1 на акцию. Консенсус-прогноз FactSet предполагал выручку на уровне $553,9 млн и скорректированную прибыль в $0,67 на акцию, отмечает Barron’s.

Кроме того, компания пересмотрела свой прогноз по выручке на весь 2026 финансовый год с $2,25–2,29 млрд до $2,34–2,36 млрд. Ожидания по скорректированной прибыли также выросли с $2,94–3,12 на акцию до $3,64–3,73.

Во время конференц-звонка с аналитиками руководство MongoDB привело примеры, когда клиенты выбирали ее решения вместо PostgreSQL. В их числе был упомянут «ведущий производитель электромобилей», использующий MongoDB для платформы автономного вождения. Что это за компания, менеджмент не уточнил.

«Мы считаем, что результаты подтверждают наш тезис: Mongo продолжит увеличивать долю на огромном рынке баз данных. Платформа отличается высокой гибкостью в работе с неструктурированными данными, масштабируемостью и универсальностью внедрения, что идеально соответствует требованиям для ИИ-приложений», — написал в среду аналитик William Blair Джейсон Адер, чью заметку приводит Barron’s. Он подтвердил рекомендацию покупать акции MongoDB, но не стал указывать целевую цену.

«Сильные результаты MongoDB поставили под сомнение расстановку сил на рынке с точки зрения PostgreSQL, — отметил аналитик Cantor Fitzgerald Томас Блейки. — Мы полагаем, что ценностное предложение MongoDB — в независимости от гипермасштабных провайдеров, высокой производительности и масштабируемости, а также в полноценно интегрированной платформе, которая поддерживает требования для ИИ-приложений. Все это выгодно позиционирует компанию в управлении разнородными массивами данных крупных организаций, особенно в сфере ИИ». Блейки сохранил рекомендацию к покупке и повысил таргет по акциям MongoDB с $271 до $312, что предполагает потенциал роста на 45% относительно цены закрытия торгов вторника.  

Всего динамику бумаг разработчика ПО для баз данных, по данным MarketWatch, отслеживают 39 аналитиков. Из них большинство советуют покупать эти акции (25 рейтингов Buy и шесть Overweight). Еще восемь — рекомендуют держать бумаги MongoDB в портфеле (Hold). Предложений «продавать» нет. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $316,2, что на 47,5% выше уровня закрытия торгов 26 августа.