Азиатские миллиардеры наращивают инвестиции в криптоактивы: что ими движет?

На фоне рекордных цен на цифровые активы и смягчения регулирования в США и Гонконге состоятельные инвесторы из Азии увеличили спрос на криптофонды и прямые вложения. Если раньше богатые семьи выделяли на криптовалюты лишь малую часть портфеля, то теперь воспринимают их как обязательный актив. Богатые азиатские семьи также наращивают вложения в золото — от финансирования добычи до арбитража между рынками.

Богатые азиатские семьи и семейные офисы активно наращивают вложения в криптовалюты на фоне оптимизма вокруг цифровых активов и благоприятных шагов регуляторов, пишет Reuters. Спрос отражается в росте клиентских запросов, увеличении объемов торгов на биржах и повышенном интересе к криптофондам.

В мае Джейсон Хуан, основатель сингапурской NextGen Digital Venture, запустил новый фонд Next Generation Fund II, ориентированный на криптосектор. 

«Мы собрали свыше $100 млн всего за несколько месяцев, и интерес со стороны инвесторов оказался очень высоким», — рассказал Хуан.

По его словам, основные клиенты — это семейные офисы и предприниматели из ИT и финтеха, которые рассматривают криптовалюты как важную часть диверсифицированного портфеля.

В UBS подтверждают тенденцию: некоторые китайские семейные офисы планируют довести долю криптовалюты примерно до 5% портфеля.

«Многие представители второго и третьего поколения уже начинают изучать рынок виртуальных валют и напрямую участвовать в нем», — отметил глава управления капиталом UBS в Китае Лу Цзицзе.

Активность усиливается и на биржах. Количество пользователей гонконгской платформы HashKey выросло на 85% за год, а объемы торгов на трех крупнейших криптобиржах Южной Кореи увеличились на 17% с начала 2025 года.

Интерес к криптовалютам подогревают сразу несколько факторов: высокая доходность, новый закон GENIUS Act в США, принятый при Дональде Трампе, а также регулирование стейблкоинов в Гонконге. Кроме того, биткоин в августе обновил исторический максимум, поднявшись выше $124 000, напоминает Reuters.

«Мы видим, как рынок взрослеет — это уже полноценный класс активов», — говорит Саад Ахмед, руководитель азиатско-тихоокеанского направления криптобиржи Gemini.

По его словам, если раньше богатые семьи выделяли на криптовалюты лишь малую часть портфеля, то теперь воспринимают их как обязательный актив.

«В прошлом году они пробовали биткоин-ETF (биржевой инвестиционный фонд), а сегодня все чаще предпочитают хранить токены напрямую», — добавляет Занн Кван, директор по инвестициям сингапурского семейного офиса Revo Digital.

Азиатские семейные офисы и миллиардеры усиливают вложения не только в криптовалюты, но и в золото, обходя посредников и напрямую занимаясь добычей, перевозкой и торговлей слитками, пишет Bloomberg.

Так, Cavendish Investment Corp., семейный офис под управлением бывшего председателя ювелирной компании из Гонконга, в 2025 году выделил треть портфеля на сделки с физическим золотом: металл закупается на шахтах в Африке, доставляется в Гонконг, проходит переработку и продается состоятельным клиентам по всей Азии, включая покупателей из Китая.

Помимо прямой торговли популярны и другие стратегии: сдача золота в аренду ювелирам с доходностью 3–4% годовых, арбитраж между Дубаем и Гонконгом, участие в проектах с разделением прибыли, а также использование слитков как залога для инвестиций в криптовалюты, акции и недвижимость.

Спрос на металл растет столь же активно, как и на цифровые активы: по данным HSBC, в Гонконге доля золота в портфелях инвесторов за год более чем удвоилась, а в Китае выросла с 7% до 15%. С начала года золото подорожало почти на 30%, а прогнозы Deutsche Bank и Goldman Sachs обещают рост до $3700–4000 за унцию в 2026 году.