Банки, Netflix, TSMC и последствия пошлин: что нужно знать инвестору на этой неделе

После крайне волатильной недели — «американских горок» на рынке акций, распродажи трежерис и ослабления доллара на фоне масштабных торговых пошлин с последующей 90-дневной отсрочкой — западные инвесторы рассчитывают на передышку перед длинными пасхальными выходными. Но надежды могут не оправдаться: неопределенность вокруг тарифов, напряженность в торговых отношениях между США и Китаем, а также риски рецессии сохраняются, пишет The Wall Street Journal.

На этой неделе в фокусе — данные по розничным продажам в США: инвесторы ищут признаки того, как потребители реагируют на экономическую политику Трампа. Решение европейского ЦБ по ставке покажет, насколько регуляторы готовы реагировать на рост торговых рисков и колебания на рынках. В Азии внимание инвесторов будет сосредоточено на экономической статистике из Китая — если макроданные окажутся слабее ожиданий, это может усилить давление на власти и ускорить запуск Пекином новых мер господдержки, считает WSJ.

Свежую финансовую отчетность на этой неделе представят Goldman Sachs, Bank of America, Citi, Johnson & Johnson, Taiwan Semiconductor (TSMС) и Netflix. Прошлая неделя оказалась для американских индексов акций S&P 500 и Dow Jones Industrial Average лучшей с 2023 года, а Nasdaq Composite отметился рекордным недельным приростом с 2022-го. Тем не менее, S&P 500 все еще на 6% в минусе со 2 апреля — даты, когда Трамп анонсировал новые пошлины. Nasdaq Composite и Dow за тот же период потеряли около 5%, отмечает Yahoo Finance.  

В понедельник, 14 апреля ФРБ Нью-Йорка опубликует мартовское исследование потребительских настроений. В феврале инфляционные ожидания на горизонте одного года составили 3,1% — по сравнению с 6,7% по подсчетам Университета Мичигана. Глава Федрезерва США Джером Пауэлл назвал данные из Мичигана «аномалией», но отметил, что его ведомству приходится учитывать и такие оценки, пишет Barron's.

Отчетность за первый квартал представят Goldman Sachs и M&T Bank.

В Китае плотный график макроэкономических публикаций этой недели начался с данных по экспорту. Поставки китайских товаров за рубеж в марте 2025 года взлетели на 12,4% в годовом выражении, резко ускорившись по сравнению с ростом на 2,3% в январе-феврале и превзойдя рыночные прогнозы в 4,4%. Прирост экспорта Китая в марте — самый быстрый с октября 2024 года. Он отражает ажиотажный вывоз товаров в преддверии введения американских пошлин, сообщил Trading Economics. 

Во вторник, 14 апреля квартальные отчеты опубликуют Bank of America, Citigroup, Johnson & Johnson и United Airlines.

В среду, 15 апреля выйдет ключевой макроотчет недели для США — данные по розничным продажам за март. Инвесторы будут оценивать, как американские потребители реагировали на политику администрации Трампа — еще до анонса так называемых «взаимных» пошлин и последующей их отсрочки, кроме тех, которые направлены на Китай. Розница «должна быть очень сильной», поскольку потребители закупались в преддверии повышения пошлин, прогнозирует экономист ING Джеймс Найтли. По его подсчетам, потребительский ажиотаж помог избежать замедления роста ВВП в первом квартале, но «слабость» может вернуться в ближайшие месяцы. Консенсус-прогноз — рост на 1,2% в помесячном выражении после повышения на 0,2% в феврале.

Национальное бюро статистики Китая опубликует оценку ВВП страны за первый квартал. Опрошенные WSJ экономисты в среднем прогнозируют рост на 5,2% год к году. Это ниже темпов конца 2024-го, но в рамках годовой цели Пекина — «около 5%«. Также выйдут мартовские данные по промпроизводству (консенсус-прогноз WSJ — 5,7% в годовом выражении по сравнению с 5,9% в январе–феврале) и розничным продажам (4,4% против 4% в феврале). 

Финансовые результаты за прошлый квартал раскроют Abbott, Alcoa, ASML, Citizens Financial Group, Progressive, Synovus, Travelers и U.S. Bancorp.

В четверг, 17 апреля в США выйдет еженедельная статистика по безработице и данные по строительству нового жилья за март. Все это — на фоне растущих опасений, что торговая политика Трампа может нанести урон американской экономике.

Европейский центробанк объявит решение по ставке. Консенсус — снижение на 0,25 процентных пункта до 2,25%.

О квартальных доходах отчитаются American Express, D.R. Horton, Netflix, TSMC и UnitedHealth Group.

В пятницу, 18 апреля фондовые рынки США, Европы и Австралии будут закрыты.