Dow Jones показал лучший рост за год: итоги первого дня перемирия между США и Ираном

Акции США резко выросли по итогам торгов 8 апреля — первой сессии с момента заключения перемирия между США и Ираном. Хотя к концу торгового дня ралли замедлилось — на фоне заявлений Тегерана о нарушении режима прекращения огня со стороны американских военных, Dow Jones показал лучший рост с апреля 2025 года, подсчитал CNBC. Остальные индексы — также остались в значительном плюсе.

Цены на нефть при этом пережили максимальное однодневное падение с пандемии коронавируса и седьмое по величине за всю историю наблюдений, согласно данным Dow Jones Market Data, которые приводит The Wall Street Journal.

— Индекс широкого рынка S&P 500 вырос 8 апреля на 2,5%.

— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average подскочил на 2,85%. Для него этот день стал лучшим с роста в апреле 2025 года, когда президент США Дональд Трамп объявил о первых смягчениях в торговой политике.

— Индекс технологического сектора Nasdaq Composite прибавил 2,8%.

— Индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000 поднялся за день почти на 3%.

— Так называемый индекс страха Уолл-стрит VIX упал на 18% до 21 пункта. Это самый низкий уровень за месяц. Психологически важной отметкой, указывающей на высокую волатильность, считается все что выше 20 пунктов.

— Фьючерсы на нефть Brent подешевели на 12%, а WTI — почти на 15%, что стало самым сильным однодневным падением с апреля 2020 года, пишет CNBC. Обе марки торговались чуть выше отметки в $96 за баррель.

Объявленное во вторник вечером двухнедельное перемирии между США, Израилем и Ираном вызвало ралли на фондовом рынке. Дополнительный импульс американские акции получили после того, как Трамп заявил, что будет работать с исламской республикой над вывозом ядерных материалов из страны, а также что стороны обсуждают смягчение пошлин и санкций. 

По условиям прекращения огня, Иран должен был разблокировать Ормузский пролив, через который проходит более 20% мирового экспорта нефти. За первый день, по данным службы отслеживания судов MarineTraffic, этим путем успели пройти только два судна, тогда как 426 танкеров остаются заблокированными в Персидском заливе. При этом в среду иранское государственное агентство Fars сообщило, что движение через пролив прекратилось после израильского удара по Ливану. А затем Тегеран обвинил Вашингтон в нарушении трех пунктов из десяти в соглашении о прекращении огня. Это сократило темпы роста индексов США.

Из-за резкого падения цен на нефть, вызванного перемирием и надеждами на возобновления трафика в Ормузском проливе, подешевели акции энергетических компаний. Котировки Exxon Mobil и Chevron упали более чем на 4%.

Компании, от чьих бумаг инвесторы избавлялись, снижая аппетит к риску во время войны, в среду, напротив, выросли. Так, ETF VanEck Semiconductor прибавил более 5%, поскольку подорожали бумаги производителей полупроводников, уязвимых к сбоям в цепочках поставок. Акции чипмейкера Broadcom выросли почти на 5%, производителя чипов памяти Micron Technology — более чем на 7%.

Последствия войны с Ираном обсуждались на мартовском заседании ФРС США, показал протокол, который был опубликован в среду. Большинство участников отметили, что война может привести к необходимости более мягкой денежно-кредитной политики, если рост цен на бензин ударит по рынку труда и расходам потребителей. Представители регулятора заявили, что им необходимо сохранять «гибкость», оценивая влияние конфликта на инфляцию, которая остается выше целевого уровня, а также на занятость, рост которой в целом был сдержанным на протяжении последнего года. Консенсус участников заседания ФРС предполагает одно снижение ставки в этом году — без изменений по сравнению с декабрьским прогнозом, подчеркнул CNBC.

— «Объявление передышки в иранском конфликте не стало большим сюрпризом. Рынок стал гораздо лучше “считывать” следующие шаги Трампа, — заявил CNBC главный стратег Freedom Capital Markets Джей Вудс. — Теперь вопрос в том, приведет ли этот уже привычный “двухнедельный” срок к разрешению ситуации».

— «Прекращение огня — это однозначно позитив, но это не решение конфликта, — написал директор по инвестициям Nationwide Марк Хакетт. — Выделяется то, насколько быстро рынок развернулся, как только давление ослабло. Когда позиции становятся настолько перегруженными, достаточно лишь искры, чтобы запустить разворот».

— Временное перемирие позволило глобальным инвесторам начать пересматривать структуру портфелей и готовиться к смене лидеров на рынке в ожидании более устойчивого прекращения боевых действий, отметил в интервью Bloomberg главный инвестиционный стратег CFRA Research Сэм Стовалл. Он добавил, что ориентиром может служить реакция рынка на рецессию и «медвежий» тренд во время вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году: через три месяца после достижения пика ценами на нефть и их последующего падения индекс S&P 500 вырос на 12,4%. «Более того, лидерство на рынке сместилось от защитных активов обратно к циклическим секторам, — подчеркнул Стовалл. — Аналогичная ротация может произойти и сейчас, если прекращение огня сохранится».

— Инвесторы возвращаются к стратегии, ориентированной на глобальный экономический рост: они, по-видимому, делают ставку на скорое завершение войны в Иране, несмотря на множество нерешенных вопросов, отмечают в JPMorgan. «За ночь рынок уже вернулся к сценарию Global Growth Reboot, с которого начинался этот год, — написали аналитики в заметке для клиентов, которую цитирует MarketWatch. — Если на этом все — то есть не будет затяжного конфликта по аналогии с войной в Ираке, — рынки смогут игнорировать шум и этот тренд сохранится».

— По данным трейдингового подразделения Goldman Sachs, хедж-фонды в среду торопились закрыть позиции против американских акций с такой скоростью, которая не наблюдалась с момента восстановления рынка после обвала, вызванного пандемией в марте 2020 года.