ETF на биткоин стал приносить BlackRock больше, чем флагманский фонд на S&P 500

У инвестиционного гиганта BlackRock появился биржевой фонд, который приносит больше комиссионных, чем его флагманский ETF на индекс S&P 500. Биткоин-фонд iShares Bitcoin Trust обогнал по доходу от сборов ETF iShares Core S&P 500, несмотря на то, что уступает ему в размерах почти в девять раз. Инвесторам стоит пристально следить за происходящим: биткоин постепенно превращается из спекулятивной ставки в инструмент для балансировки риска и доходности портфелей.

Запущенный полтора года назад iShares Bitcoin Trust с активами на $75 млрд демонстрировал приток средств в 17 из последних 18 месяцев. При комиссии 0,25% он приносит BlackRock около $187,2 млн в год, подсчитал Bloomberg. По данным агентства, iShares Core S&P 500 — старейший фонд BlackRock на индекс S&P 500 приносит чуть меньше — $187,1 млн. Он превосходит биткоин-фонд по активам почти в девять раз, но его комиссия составляет всего 0,03%.

С момента запуска в США спотовых биткоин-ETF в январе 2024 года iShares Bitcoin Trust привлек $52 млрд из $54 млрд чистого притока в сектор. На его долю приходится более 55% всех активов в ETF на биткоин. В свою очередь, существующий уже 25 лет iShares Core S&P 500, является третьим по величине биржевым фондом в США — его опережают только два ETF на тот же индекс от Vanguard и State Street, говорится в статье.

Резкий рост интереса инвесторов к ETF на биткоин последовал за решением регуляторов допустить их на американский рынок. Это спровоцировало приток средств от хедж-фондов, пенсионных фондов и банков. Хотя комиссия iShares Bitcoin Trust сопоставима с аналогами, он уже входит в топ-20 биржевых фондов США по объему торгов, отмечает Bloomberg.

«То, что iShares Bitcoin Trust обогнал iShares Core S&P 500 по годовому доходу от комиссий, отражает как растущий спрос инвесторов на биткоин, так и значительное снижение комиссий за доступ к основным акциям, — сказал президент NovaDius Wealth Management Нейт Джераси. — Хотя биткоин-фонды имеют очень конкурентные комиссионные ставки, iShares Bitcoin Trust доказывает: инвесторы готовы платить больше за те активы, которые они считают по-настоящему ценными для портфеля».

Биткоин может подорожать до $116 тыс. уже в текущем месяце, сообщил Cointelegraph со ссылкой на опубликованный 3 июля прогноз аналитика 10x Research Маркуса Тилена. Это на 6,5% выше текущей цены и на 3,6% — исторического максимума в $111,97, отметило издание. Особое внимание аналитик обращает на инвестиции в биткоин-ETF: до 2 июля они показывали чистый приток 15 дней подряд. Даже кратковременный отток не меняет картины: «Эти потоки все чаще опережают движение цены, сигнализируя о спросе со стороны институциональных инвесторов, продиктованном скорее макроэкономическими факторами, чем краткосрочными трендами», — заявил Тилен.

В июне BlackRock нарастила свои позиции в биткоине на $3,85 млрд. При этом компания распределила закупки на множество небольших транзакций, чтобы не раскачивать рынок. Тактика инвестиционного гиганта соответствует классическим принципам управления рисками — не делать резких движений и выстраивать позиции постепенно — и показывает, что BlackRock заходит в криптовалюту надолго, говорится на сайте инвестиционной платформы AInvest.

Масштабная закупка биткоина BlackRock свидетельствует о растущем интересе к криптовалюте традиционных финансовых структур. AInvest рекомендует инвесторам внимательно следить за происходящим: растущее институциональное участие способно сильно изменить роль биткоина в портфелях — теперь уже не как спекулятивной ставки, а как инструмента для балансировки риска и доходности.