Фонд, вкладывающий в small-cap акции, оказался среди наиболее пострадавших от пошлин

Фонд Royce Small-Cap Opportunity, который, как и все созданные легендой Уолл-Стрит Чаком Ройсом, сосредоточен на вложениях в small-cap компании, оказался среди самых пострадавших от импортных пошлин президента Трампа, выяснило рейтинговое агентство Morningstar. 

Кроме него в тройке аутсайдеров — флагманский фонд Кэти Вуд ARK Innovation EFT, а также Fidelity Leveraged Company, инвестирующий в «мусорные облигации», делится выводами агентства издание Barron’s. 

«Хуже всего пришлось тем, кто владеет акциями компаний малой и средней капитализации, а также бумагами эмитентов со спекулятивными перспективами или нестабильными финансами и бизнес-моделями», — цитирует издание старшего директора Morningstar Дэна Каллотона. 

ARK Innovation EFT за два дня после введения пошлин, 3 и 4 апреля, потерял 14%, согласно данным Morningstar. Его «потянули» вниз производитель электромобилей Tesla Илона Маска и разработчик компьютерных игр Roblox Corporation. Сама Кэти Вуд критически высказалась о введенных Трампом пошлинах. 

Royce Small-Cap Opportunity за то же время лишился 13%. Фонд с 230 акциями в портфеле хорошо диверсифицирован, но вкладывается в очень маленькие компании, чьи акции стоят дешево. Такие активы часто находятся под угрозой, приводит Barron’s слова Каллотона. Он характеризует такой подход инвестирования так: «либо пир, либо голод». 

Fidelity Leveraged Company потерял 14% за два дня. Фонд инвестирует преимущественно в обыкновенные акции компаний с заемными средствами и менее качественные долговые обязательства, говорится в его описании. Он выбирает долговые ценные бумаги с рейтингом ниже инвестиционного уровня, называемые также мусорными облигациями. Хотя фонд нашел несколько прибыльных идей, его портфель всегда был нестабильным, отмечает Каллотон.