Freedom Broker обновил список лучших инвестидей на четвертый квартал 2025 года​

Аналитики Freedom Broker полностью обновили список наиболее перспективных акций на американском рынке в прогнозе на четвертый квартал 2025 года: в 12 ключевых секторах не сохранилась ни одна компания из предыдущего обзора. Это следует из стратегии брокера на четвертый квартал 2025 года (есть у Oninvest).

Если в третьем квартале акцент был на софт, автопром, нефть и ритейл, то в четвертом — на искусственный интеллект и чипы, автокомпоненты, газ и товары повседневного спроса.

— NVIDIA (технологический сектор). Компания стала главным бенефициаром глобального тренда на искусственный интеллект. Ее решения используются в дата-центрах, робототехнике, автономных системах и обеспечивают работу генеративного ИИ. Портфель заказов на годы вперед подтверждает устойчивый спрос со стороны крупнейших клиентов и правительств. Целевая цена — $210 за акцию. Это на 12% выше цены закрытия 30 сентября.

— T-Mobile (коммуникационный сектор). Оператор сохраняет лидерство в 5G и демонстрирует устойчивый рост выручки от услуг. В 2025 году компания запускает спутниковую связь и интернет на базе технологий Starlink (проект SpaceX Илона Маска), что открывает новый сегмент бизнеса. Поддержкой для котировок выступает программа обратного выкупа акций и дивиденды. Freedom Broker оценивает потенциальную стоимость акций в $270, что предполагает их рост на 12,7%.

— Illumina (здравоохранение). После смены менеджмента и продажи проблемных активов компания вернулась к росту. Последний отчет оказался сильным, а прогноз на 2025 год был повышен. Текущие оценки близки к 20-летним минимумам, что создает потенциал переоценки при восстановлении двузначного роста прибыли. Freedom Broker установил целевую цену на уровне $125 за акцию. Потенциал роста — примерно +31,6% от текущего уровня.

— Dave (финансовый сектор). Финтех-сервис ориентирован на аудиторию за пределами традиционного банкинга. Запуск новых продуктов, включая Dave Credit и ExtraCash, увеличивает вовлеченность клиентов и их ценность в долгосрочной перспективе. Технологическая платформа обеспечивает низкие издержки и высокую маржинальность. Целевая цена составляет $280. Эта оценка предполагает увеличение стоимости акций на 42,1%.

— Adient (автопром). Производитель автомобильных сидений завершает реструктуризацию бизнеса и расширяет заказы в США и Азии. Компания ожидает существенного роста прибыли в 2026 году после периода убытков. Целевая цена акций составляет $29,2, что предполагает их рост на 21,3%.

— Sunrun (возобновляемая энергетика). Крупнейший игрок на рынке домашних солнечных панелей в США может выиграть от ажиотажного спроса до конца 2025 года на фоне отмены налоговых льгот с 2026 года. Компания уже вернулась к чистой прибыли, а выручка в этом году вырастет более чем на 8%. Freedom Broker оценивает бумаги в $19, что на 11,8% выше текущих котировок.

— Equinix (недвижимость). Крупнейший в мире оператор дата-центров с устойчивой арендной моделью доходов. Высокая загрузка мощностей, рост выручки и повышение прогноза по итогам второго квартала подчеркивают фундаментальную силу бизнеса. Целевая цена — $940, что предполагает рост котировок на 20%.

— TransDigm (промышленность). Производитель авиационных компонентов, выигрывающий от роста оборонных бюджетов и восстановления авиаперевозок. Коррекция котировок на фоне дивидендов и EPS открывает окно для входа, считает Freedom Broker. Он оценивает целевую цену бумаг в $1470, что соответствует росту примерно на 11,5%.

— EQT (энергетика). Крупнейший газодобытчик в США нарастил выручку и прибыль в разы по итогам первого полугодия. Сезонный рост спроса на газ и сокращение долговой нагрузки создают благоприятный фон для переоценки акций. Целевая цена — $56, что на 3,4% выше текущей.

— Kimberly-Clark (товары первой необходимости). Производитель потребительских товаров с устойчивым спросом и дивидендной доходностью около 5% годовых. Сокращение долговой нагрузки и оптимизация бизнеса повышают рентабельность. Freedom Broker оценивает акции в $140. Потенциал роста — примерно +12,6%.

— Shake Shack (товары вторичной необходимости). Сеть ресторанов продолжает расширяться: общее количество заведений превысило 600, а цель — 1500 точек. Выручка растет двузначными темпами, несмотря на умеренные риски по марже. Согласно прогнозу брокерской компании, акции должны подорожать на 49,6% — до $140 за бумагу.

— Galiano Gold (сырье). Золотодобывающая компания из Ганы наращивает мощности и модернизирует производство, что должно поддержать рост выручки и маржинальности. Отсутствие долгов и высокий свободный денежный поток усиливают инвестиционную привлекательность. Целевая цена установлена на уровне $3 за акцию, что говорит о потенциале роста в 35,7%.

— PDD Holdings (e-commerce). Владелец маркетплейсов Pinduoduo и Temu может выиграть от улучшения торговых отношений США и Китая и новых мер господдержки спроса. Оптимизация расходов и выход на международные рынки поддерживают прибыльность. Целевая цена составляет $155. Это на 17,6% выше цены, по которой их можно купить сейчас.  

В базовом сценарии на 2025 год Freedom Broker исходит из сценария «Златовласки» — умеренного роста экономики США при замедлении инфляции. Ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики ФРС должно поддержать потребительскую активность и восстановление циклических отраслей без разгона инфляции выше комфортного уровня.

К концу 2025 года рост корпоративных прибылей оценивается в 10,5%, а в 2026 году — уже в 12,5%. Основными драйверами выступят IT-сектор на фоне продолжающегося бума искусственного интеллекта, промышленность и финансы, а также оживление спроса в энергетике и сырьевых товарах.

Прогноз Freedom Broker предусматривает рост индекса S&P 500 до 7500 пунктов к концу 2026 года, что означает продолжение восходящего тренда после сильного ралли последних лет. Одновременно аналитики отмечают риски коррекции, связанные с перегретыми оценками отдельных компаний и сохраняющимися тарифными спорами.