Главное к утру: опасения кризиса в Европе, трежерис возвращают статус убежища

Беспорядки во Франции ​​в минувшие выходные, в ходе которых пострадали государственные здания и магазины, повышают уровень тревоги в Европе, где в следующем году выборы пройдут как минимум в полудюжине стран. Американские гособлигации начали возвращать себе статус защитного актива на фоне распродажи технологических бумаг на прошлой неделе. Anthropic объявил о планах передать 5% акций в фонд для смягчения последствий развития ИИ, в том числе его влияния на рынок труда, в преддверии возможного IPO. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 19 октября.

Массовые протесты против роста стоимости жизни во Франции переросли в погромы, поджоги и столкновения с полицией, вызвав опасения распространения беспорядков по Европе накануне выборов в нескольких странах в 2027 году, пишет Bloomberg. В демонстрациях во Франции участвовали более 500 000 человек, ущерб от погромов оценивается в сотни миллионов евро. Пострадали около 1500 магазинов, включая 20 супермаркетов Carrefour.

Президент Франции Эмманюэль Макрон пообещал жестко пресекать насилие, однако протесты продолжаются. Пять французских профсоюзов объявили новую забастовку на 5 ноября. Власти при этом ограничены в возможностях увеличить социальные расходы: проект бюджета на 2027 год предусматривает сокращение дефицита на €43 млрд. Протесты из-за роста цен также охватили Италию, Бельгию и Португалию, а в Испании готовится забастовка в преддверии досрочных парламентских выборов.

Евро в понедельник, 19 октября, подешевел на 0,5%, до $1,1183, на фоне обострения отношений США и Украины и массовых протестов во Франции, передает Bloomberg. Дополнительное давление на евро оказывают геополитические риски и высокие цены на нефть. За последний месяц европейская валюта показала худшую динамику среди валют G10, а на прошлой неделе опустилась до минимума с мая 2025 года, отмечает агентство. Аналитики допускают дальнейшее снижение курса ниже $1,11.

Американские гособлигации начали возвращать себе статус защитного актива на фоне распродажи технологических акций и опасений относительно перспектив ИИ-индустрии, пишет Bloomberg. На прошлой неделе доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась примерно на 17 базисных пунктов, тогда как индекс Nasdaq 100 потерял 5,5%. Последний раз сопоставимое одновременное падение доходностей и технологического индекса наблюдалось в апреле 2025 года, указывает агентство.

Инвесторов беспокоят замедление роста выручки Anthropic и падение стоимости долга CoreWeave. Ослабление ИИ-бума может снизить инфляционное давление и спрос на заемный капитал: с начала года американские компании инвестиционного уровня разместили облигации примерно на $1,7 трлн, на 29% больше, чем годом ранее. Однако сохраняющаяся инфляция и высокие цены на нефть ограничивают потенциал роста гособлигаций. В понедельник доходность десятилетних бумаг составляла около 5,06%.

Крупнейший пенсионный фонд Южной Кореи National Pension Service (NPS) столкнулся с падением стоимости своих крупных пакетов акций на 182 трлн вон ($137 млрд) на фоне распродажи технологических бумаг, пишет Bloomberg. Стоимость его долей размером не менее 5% в 287 публичных компаниях сократилась с 515,93 трлн вон в конце июня до 333,53 трлн вон к 15 октября. Основные потери пришлись на SK Hynix (74,2 трлн вон) и Samsung Electronics (56,9 трлн вон), обеспечившие около 72% общего снижения.

Падение произошло после рекордной доходности фонда в 27,2% за первое полугодие, когда под его управлением находилось $1,35 трлн. Южнокорейский индекс Kospi потерял около 39% с июньского максимума на фоне опасений относительно устойчивости ИИ-бума. Оппозиция раскритиковала NPS за неспособность стабилизировать рынок в период распродажи, пишет агентство.

Anthropic планирует передать 5% своих акций фонду, который займется изучением и смягчением последствий распространения искусственного интеллекта, сообщает CNBC. При одобрении акционеров доля фонда может увеличиваться на 2 процентных пункта при каждом росте оценки компании на 50% относительно установленного уровня. Средства направят на благотворительность, поддержку работников, чьи рабочие места окажутся под угрозой из-за ИИ, и исследования влияния технологии на рынок труда.

Инициатива объявлена в преддверии IPO Anthropic, которое может пройти в ноябре. Эксперты считают, что создание фонда поможет Anthropic укрепить репутацию на фоне растущей обеспокоенности влиянием ИИ на занятость. 

Акции китайского производителя чипов памяти ChangXin Memory Technologies (CXMT) в понедельник, 19 октября, подешевели на 6,5%, несмотря на прогноз резкого роста финансовых показателей, сообщает CNBC. Компания ожидает чистую прибыль за январь-сентябрь 2026 года в размере 131-132,5 млрд юаней ($19,6-19,8 млрд) против убытка в 5,28 млрд юаней годом ранее. Выручка, по прогнозу, составит 265-270 млрд юаней ($39,6-40,3 млрд).

CXMT связывает улучшение результатов с бумом искусственного интеллекта, который привел к дефициту оперативной памяти DRAM и резкому росту цен. Китайская компания укрепляет позиции на рынке, конкурируя с Samsung Electronics, SK Hynix и Micron. По данным Counterpoint Research, которые приводит телеканал, ее доля в мировой выручке от продаж DRAM выросла с 5% до 10% за год.

— Широкий японский индекс Topix почти не изменился, Nikkei 225 снижался на 0,8%.

— Гонконгский индекс Hang Seng рос на 0,5%, индекс CSI 300 материкового Китая почти не изменился.

— В Южной Корее индексы Kospi и Kosdaq росли на 0,2%.

— Австралийский S&P/ASX 200 поднимался на 0,4%.

— Фьючерсы на Nasdaq 100 росли на 1,3%, на S&P 500 — на 0,8% и на Dow Jones Industrial Average — на 0,5%.