Google, Xiaomi, Chevron: Freedom Broker обновил список инвестидей на третий квартал

Аналитики Freedom Broker полностью обновили свой список наиболее перспективных акций из 13 ключевых секторов, следует из «Стратегического обзора» на третий квартал 2025 года (есть у Oninvest). В перечень вошли как технологические гиганты вроде Alphabet и Xiaomi, так и узконаправленные компании из секторов недвижимости и здравоохранения: например, компания, сдающая в аренду склады.

— Alphabet (коммуникационный сектор). Целевая цена Freedom Broker для бумаг материнской компании Google составляет $210, что предполагает их потенциал роста почти на 18% в ближайшие 12 месяцев. Alphabet получает основную выручку от интернет-рекламы (поиск приносит 56% от суммарных продаж, YouTube — еще 11%) и благодаря облачному бизнесу Google Cloud (тоже 11%). Рынок онлайн-рекламы будет расти на 10% в год, и Alphabet, которая контролирует более 90% поискового сегмента вопреки конкуренции и давлению антимонопольных регуляторов, останется главным бенефициаром этого, отмечают аналитики Freedom Broker. Интеграция ИИ во все ключевые продукты и масштабные инвестиции в инфраструктуру также усиливают ее позиции и открывают потенциал для долгосрочного роста как в рекламном, так и в новых сегментах, считает Freedom Broker.

— Visa (финансовый сектор). Целевая цена — $403, потенциал роста от закрытия 1 июля — 13,5%. Visa демонстрирует стабильные финансовые результаты и активно развивается в цифровых технологиях — от мгновенных переводов до блокчейн-платежей. Компания уже сотрудничает с эмитентами стейблкоинов (аналога доллара в мире криптовалюты)  вроде USDC и обрабатывает операции с цифровыми активами на сотни миллионов долларов. Потенциал этой инфраструктуры сопоставим с традиционным платежным бизнесом компании, отмечают аналитики Freedom Broker. После новости о том, что Amazon и другие ритейлеры-гиганты могут выпустить собственные стейблкоины, акции Visa обвалились на 10%, но во Freedom Broker назвал это падение «чрезмерным» и счел его хорошей возможностью купить бумаги на спаде. 

— Salesforce (IT-сектор). Таргет Freedom Broker для акций разработчика облачного ПО на основе ИИ для маркетологов составляет $360 за бумагу, что подразумевает рост еще на треть. Аналитики назвали Salesforce «одним из главных бенефициаров цифровой трансформации», а акции — «недооцененными» по сравнению с аналогами. По мнению Freedom Broker, платформа Salesforce уже стала ключевым решением для продаж, маркетинга, клиентского сервиса и продолжает укреплять свои позиции благодаря интеграции ИИ и Data Cloud. Salesforce может стабильно увеличивать выручку и свободный денежный поток на 9–10% в год, прогнозирует брокер.

— Xiaomi (сектор китайских акций). У депозитарных расписок технологического гиганта потенциал роста превышает 20%, считает Freedom Broker. Аналитики подчеркивают, что смягчение торговых отношений между США и Китаем снижает риски для потребительского спроса в КНР и улучшает перспективы продаж продукции Xiaomi — без давления на цены и прибыль. Кроме того, Китай продолжает поддерживать местных производителей, что дает Xiaomi шанс укрепить позиции на рынке смартфонов. Дополнительный стимул — запуск собственного SUV («городского внедорожника»), продажи которого стартуют летом. Новая модель может стать драйвером роста в сегменте электромобилей, добавляет Freedom Broker.

— General Motors (автомобильная промышленность). GM вышла на второе место по продажам электромобилей в США благодаря новым моделям Chevrolet, GMC и Cadillac. В первом квартале спрос на электромобили GM вырос на 94% в годовом выражении, а доля рынка достигла 10,4%. В 2025 году компания продолжает запуск новых электромобилей и остается лидером в сегменте пикапов и внедорожников, что поддерживает выручку и денежный поток. Она также инвестирует $4 млрд в расширение производств в США, что помогает снизить давление от торговых пошлин Дональда Трампа. У котировок GM, по мнению Freedom Broker, есть потенциал роста на 11%.

— Chevron Corporation (энергетический сектор). Таргет аналитиков — $165 — предполагает рост акций одной из крупнейших нефтегазовых компаний США еще почти на 14%. По мнению экспертов Freedom Broker, в условиях нестабильности стоит делать ставку на устойчивые и диверсифицированные компании, а Chevron как раз такая. Chevron также активно выкупает свои акции с рынка: в первом квартале 2025 года она потратила почти $4 млрд на байбэк, а за 2024 год — $15,2 млрд.

— Target Corporation (сектор товаров первой необходимости). Целевая цена Freedom Broker на бумаги ретейлера составляет $145, что предполагает рост на 43,5%. Акции Target просели до пятилетнего минимума на фоне ухудшения финансовых и операционных показателей, но с фундаментальной точки зрения они выглядят «сильно перепроданными», отметили аналитики. Мультипликатор цены бумаг к прибыли составляет 12 — самый низкий в секторе, что делает бумаги привлекательными для инвестора, добавили они.

— Macy's (сектор товаров вторичной необходимости). По мнению Freedom Broker, бумаги одной из крупнейших сетей универмагов США могут вырасти еще на 30% от текущих значений. По словам аналитиков, падение рыночной стоимости Macy's с начала года на треть — это хорошая возможность для покупки акций. Хотя в первом квартале 2025 года сопоставимые продажи компании снизились на 2% в годовом выражении, основные финансовые показатели превзошли ожидания аналитиков и собственные прогнозы компании. Кроме того, Macy's стабильно выплачивает дивиденды с 2003 года.

— First Solar (сектор возобновляемой энергии). Аналитики считают, что несмотря на резкое падение акций производителя модулей солнечных панелей First Solar после новостей о возможном сокращении налоговых льгот в США, компания может восстановиться уже в третьем квартале. Они отмечают высокий объем текущих заказов, что позволяет сохранять стабильную выручку даже при отмене части проектов. Прогноз Freedom Broker на 2025 год для компании — рост выручки почти на 14% (до $4,8 млрд), увеличение прибыли на акцию на 7,5% (до $13) и рост акций в ближайший год на 10,5%.

— Incyte Corporation (сектор здравоохранения). Incyte — растущая и прибыльная биотехкомпания с фокусом на онкологию и аутоиммунные заболевания. Аналитики ожидают, что в следующие кварталы она может превысить свои прогнозы по выручке благодаря продажам ключевых препаратов от нарушения работы иммунной системы и воспалений — Jakafi и Opzelura. Бумаги компании, считает Freedom Broker, недооценены. Он ожидает их роста в ближайшие 12 месяцев еще на 20%.

— Leidos Holdings (промышленный сектор). Аналитики Freedom Broker отмечают, что Leidos  — один из ключевых поставщиков IT-услуг и решений в сфере обороны для Минобороны США, особенно в области систем командования и управления. Они ожидают рост спроса на кибербезопасность и оборонные IT-услуги. Кроме того, компания разрабатывает наземные системы против дронов и ракет, которые можно применять, например, в рамках израильской системы «Железный купол». Целевая цена Freedom в $170 подразумевает рост рыночной стоимость компании еще на 5,5%.

— EastGroup Properties (сектор недвижимости). Аналитики положительно оценивают перспективы EastGroup Properties как одного из лидеров в сегменте индустриальной недвижимости в США. По их словам, формат работы EastGroup (небольшие склады с быстрой сменой арендаторов) позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения и снижает риски. Freedom Broker ожидает, что благодаря стабильному денежному потоку, высокой загруженности объектов и активному развитию бумаги компании могут вырасти еще на 13%.

— Idaho Strategic Resources (сектор сырьевой промышленности). Котировки этой «недооцененной» компании на стыке двух стратегически важных направлений (добычи золота и редкоземельных металлов) могут вырасти еще четверть, считает Freedom Broker. По словам аналитиков, компания отличается устойчивым финансовым положением, положительным денежным потоком и почти $10 млн наличности при нулевом долге. Кроме того, у нее есть перспективные объекты по разведке РЗМ, включая Lemhi Pass — это одно из крупнейших месторождений в США.