Индексы США ушли в минус под давлением распродажи Nvidia и других техногигантов

Фондовый рынок США в понедельник, 17 ноября ушел в минус, оказавшись под давлением распродажи акций технологических компаний. Подешевели более 400 компаний S&P 500, передает Bloomberg. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite завершили торги на минимальных уровнях за последний месяц, отмечает MarketWatch.

Инвесторы ожидают сразу несколько ключевых событий недели — публикации квартальных результатов Nvidia и отчета по занятости за сентябрь, который не вышел вовремя из-за шатдауна. Рынок с тревогой следит за бумагами компаний, связанных с ИИ, опасаясь, что их переоценка может привести к более широкой распродаже, поясняет CNBC.

— Индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average 17 ноября упал на 1,2%. Наиболее заметное давление на него оказали бумаги Nvidia, Salesforce и Apple, подешевевшие на 1,9%, 2,7% и 1,8% соответственно. Инвесторы распродавали акции ведущего чипмейкера в преддверии квартального отчета, который будет опубликован в среду 19 ноября. Кроме того, вслед за SoftBank, который в третьем квартале полностью продал долю в Nvidia стоимостью $5,8 млрд, один из самых состоятельных людей США — Питер Тиль — сообщил в понедельник, что поступил так же. 

— Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,9%. Он потерял почти 3% с начала ноября и 4% от недавнего исторического максимума.

— Индекс технологического сектора Nasdaq Composite просел на 0,8%. С начала месяца потери составляют почти 6%, что делает его аутсайдером среди тройки основных индексов американского рынка, отмечает CNBC. При этом редким позитивным сигналом на фоне общей коррекции в ИИ-секторе стало раскрытие доли Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в Alphabet. Бумаги технологического гиганта в ходе сессии достигли рекордно высокого уровня и завершили торговый день дороже почти на 3%.

— Биткоин продолжил снижение: котировки опустились ниже $92 000, показывают данные криптобиржи Binance. За день стоимость токена сократилась почти на 2%. Ethereum потерял примерно столько же, в моменте он торговался дешевле $3000, но затем цена скорректировалась вверх. Движение биткоина является опережающим индикатором для тенденций на фондовом рынке США, сказал CNBC аналитик eToro Брет Кенуэлл. Он допустил, что если падение усилится, это окажет давление и на другие рисковые активы.

Инвесторы опасаются «слегка умеренного прогноза» со стороны Nvidia, считает стратег Baird Росс Мэйфилд, чье мнение приводит CNBC. Даже намек на ослабление, по его словам, может вызвать негативную реакцию рынка, которому важно получить сигнал, что спрос на ИИ-чипы сохраняется. Если компания не продемонстрирует дополнительную уверенность в своих перспективах, останется открытым вопрос, какой будет отдача от вложений для игроков, скупивших все эти процессоры, объясняет аналитик. 

Следом за Nvidia — в четверг — о финансовых результатах сообщит крупнейший ретейлер США Walmart. Этот отчет позволит инвесторам понять, насколько уверенно чувствует себя американский потребитель, указывает CNBC. «В отсутствие свежих данных по рынку труда именно акции потребительского сектора являются ключевыми индикаторами настроения на праздники», — пояснил телеканалу Мэйфилд.

Одновременно в четверг выйдет отчет по занятости вне сельского хозяйства за сентябрь. Он станет первым после перерыва в публикации целого ряда данных, вызванного остановкой работы правительства США. Наряду с этим инвесторы ждут публикации протоколов октябрьского заседания ФРС — они могут пролить свет на настроения регулятора, особенно в условиях вакуума статистики, который сохранится еще несколько недель, пока ведомства готовят пропущенные отчеты, отмечает телеканал. При этом рынок все меньше рассчитывает на снижение ставки в декабре. Вероятность такого шага оценивается примерно в 40% против 90% месяц назад, согласно инструменту CME FedWatch.

«Обычно ежемесячный отчет по занятости задает тон всей экономической повестке недели, но поскольку акции, связанные с ИИ, в последнее время испытывают затруднения, ключевым элементом в пазле рыночного импульса выглядят финансовые результаты Nvidia», — пояснил Bloomberg Крис Ларкин из Morgan Stanley.

До конца года американские акции могут вернуться к росту, несмотря на недавнее давление, считает аналитик Canaccord Genuity Майкл Грэм. «Мы по-прежнему видим равновесие между бычьими и медвежьими сигналами, но сохраняем мнение, что ралли в конце года вероятно», — прогнозирует он. По  словам аналитика, ускоренная публикация макроэкономической статистики после возобновления работы правительства США может добавить волатильности, но в пользу рынка играют такие факторы, как сильная отчетность и сезонность. Ноябрь и декабрь — исторически сильные месяцы, а текущее положение индекса S&P 500 немного ниже рекорда «дает пространство для реализации сезонного эффекта», ожидает аналитик.

Несмотря на разговоры о возможном пузыре в ИИ-акциях, в HSBC не видят серьезных причин для беспокойства, пишет CNBC. «На наш взгляд, вероятность ускоренного ралли к концу года сейчас намного выше», — заявил стратег Макс Кеттнер. Он отмечает, что упоминания сокращений персонала в ходе конференц- коллов после публикации отчетов сошли на нет, и пока аналитик не фиксирует признаков того, что распространение ИИ ведет к массовым увольнениям сотрудников. Рост вложений в фонды денежного рынка, напротив, говорит о чрезмерной осторожности инвесторов и воспринимается как контр-сигнал в пользу покупки рисковых активов, отметил Кеттнер. 

Стратег по акциям в UBS Аарон Норвик считает, что индекс S&P 500 поднимется выше отметки в 7000 пунктов до конца года, передает Bloomberg. Это предполагает рост примерно на 5% относительно уровня закрытия 17 ноября. Любые откаты рынка аналитик посоветовал использовать для покупок. По его словам, стратегия «покупай в ноябре» — то есть на последующие шесть месяцев до апреля — показывает особенно сильную доходность в те годы, когда период с мая по октябрь, вопреки репутации слабого сезона, демонстрирует уверенный рост, как это произошло в этом году. Начиная с 1950 года, средний рост индекса в таких случаях составлял 7,3% в последние два месяца года.