IPO Wealthfront: стали доступны акции крупной платформы робо-консультирования

Предварительные торги акциями компании Wealthfront Corp начались в торговой системе для клиентов Freedom (ранее Freedom Broker). Wealthfront предоставляет услуги роботизированного консультирования, а также является цифровой платформой для управления капиталом. Подав заявку на IPO, компания позиционировала себя как «одну из первых крупных платформ робо-консультирования», замечает Capital.com. Reuters отмечает, что Wealthfront Corp стала очередным финтех-игроком, решившим проверить спрос инвесторов на публичные размещения в секторе. 

Позднее 12 декабря бумаги компании появятся на бирже Nasdaq под тикером WLTH. Для участия нажмите на тикер WLTH.

Компания Wealthfront успешно привлекла $486 млн в результате IPO, подсчитало агентство Reuters. Компания разместила 34,6 млн акций по $14 за бумагу, что соответствует верхней границе заявленного ранее ценового диапазона ($12-14). Исходя из результатов IPO, стоимость всей компании можно оценить в $2 млрд., замечает Reuters

Ведущими организаторами сделки выступили Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citigroup, Wells Fargo Securities, RBC Capital Markets.

Основанная в 2008 году Wealthfront из Пало-Альто представляет собой технологическую платформу, предлагающую решения для инвестирования, кредитования, управления капиталами и финансового планирования. Для формирования портфелей и быстрого предоставления услуг Wealthfront использует автоматизацию. Первоначально запущенная под названием kaChing, в 2011 году компания была переименована в Wealthfront, став одним из первых игроков на рынке автоматизированного инвестирования.

В январе 2022 года швейцарский банк UBS договорился о покупке Wealthfront за сумму до $1,4 млрд, однако позднее сделка была расторгнута по взаимному согласию, пишет GlobalData. Отмена соглашения привела Wealthfront к необходимости создания самостоятельной стратегии выхода на рынки капитала, пишет Capital.com. К 2025 году компания сообщала о 1,3 млн клиентов и $88 млрд активов под управлением, что сделало ее одним из крупнейших независимых робо-консультантов в США, добавляет Capital.com. 

Wealthfront позиционирует себя как компания, работающая на пересечении сфер искусственного интеллекта и финтехнологий, что может позволить ей «воспользоваться текущей волной высоких оценок для проектов, связанных с ИИ», говорит аналитик IPOX Лукас Мюльбауэр (цитата по Reuters). 

В этом году на рынках в целом наблюдается сильный спрос на размещения финтех-компаний, добавляет Reuters. Среди тех, кто уже вышел на IPO, — шведская Klarna, американский цифровой банк Chime и израильская платформа eToro. «Спрос на новые листинги остается высоким, но негативный новостной фон все еще способен охладить настроения, что уже наблюдалось несколько раз в этом году», — отметил Мюльбауэр.

Аналитик Freedom Holding Алем Бектемиров говорит, что сравнительная оценка Wealthfront на основе среднего P/S (отношения капитализации к общей выручке компании) по аналогам в 6,29× и годовой выручки в $338,6 млн указывает на справедливую стоимость Wealthfront на уровне около $2,129 млрд, что соответствует $14,56 на акцию. Это на 4% выше цены размещения в $14, что предполагает умеренный потенциал роста. Основные риски для бизнеса связаны с высокой конкуренцией на рынке цифровых инвестиций, возможной потерей клиентов и юридическими ограничениями в области финтехнологий.

_______________________

Клиенты Freedom смогут получить доступ к акциям Wealthfront до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер WLTH.