«Корректировка ожиданий»: чипмейкеры близки к потере $1 трлн общей капитализации

Потери суммарной капитализации производителей чипов и процессоров из индекса Philadelphia Semiconductor приблизились к $1 трлн и могут превысить эту отметку, пишет Bloomberg. Инвесторов все сильнее беспокоят рост процентных ставок, высокие оценки акций и огромные затраты на создание инфраструктуры для искусственного интеллекта.

Индекс Philadelphia Semiconductor на торгах в среду, 14 октября, снижался в моменте на 4,5%. За последние шесть торговых сессий он потерял около 10% и движется к самой продолжительной серии падений с мая 2025 года, отметил Bloomberg. Более половины входящих в индекс акций за этот период подешевели как минимум на 10%. Например, бумаги Arm Holdings обвалились почти на 20%, Applied Materials — примерно на 15%, Intel — на 11%. Единственной компанией индекса, чьи акции остаются в плюсе, стала GlobalFoundries, показавшая за этот период динамику лучше остальных участников сектора, утверждает Bloomberg.

Также 14 октября дешевел на 5% биржевой фонд Roundhill Memory ETF, имеющий экспозицию на акции производителей памяти: Micron, Sandisk, SK Hynix, Samsung Electronics и других.

Глобальная ставка инвесторов на ИИ, в которой ведущую роль играют акции полупроводниковых компаний, за последнюю неделю оказалась под сильным давлением, пишет Bloomberg. 

«В последние дни давление на акции мировых производителей чипов заметно усилилось, — цитирует Bloomberg слова инвестиционного директора по Америкам и глобального руководителя по акциям UBS Global Wealth Management Ульрике Хоффманн-Бюрчарди. — Усиление конкуренции в сфере ИИ, растущая потребность в финансировании и более высокие ставки могут время от времени усиливать волатильность, однако нынешнюю распродажу мы считаем скорее корректировкой ожиданий, чем фундаментальным переломом инвестиционной истории вокруг ИИ».

Дополнительным негативным фактором стали заявления гендиректора Broadcom Хока Тана: он сравнил некоторых инвесторов, пытающихся заработать на буме ИИ, с игроками в казино, и предупредил, что сектор может столкнуться с ограничениями в финансировании.

Новую волну давления спровоцировали и сентябрьские данные по инфляции в США, оказавшиеся выше прогнозов рынка. Они укрепили ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС.

Важным событием для рынка станет презентация ИИ-стартапа Anthropic для ограниченного круга инвесторов, запланированная на 14 октября в Сан-Франциско, пишет Bloomberg. Уолл-стрит будет искать сигналы о текущем темпе выручки компании в пересчете на год, чтобы лучше оценить готовность рынка продолжать наращивать расходы на ИИ.

«Мы рекомендуем инвесторам сосредоточиться на тех направлениях, где расходы на ИИ уже превращаются в устойчивый рост прибыли и где технологии получают более широкое распространение среди корпоративных клиентов и потребителей», — отметила Хоффманн-Бюрчарди.