Листинг eToro в Нью-Йорке и провал CoreWeave: главное об IPO к 30 марта

Израильская трейдинговая платформа eToro, конкурирующая с Robinhood, подала заявку на IPO в США. Оператор дата-центров CoreWeave, в которого инвестировала Nvidia, привлек на Nasdaq сумму гораздо меньше, чем рассчитывал. Власти Китая размораживают листинги на биржах в материковой части страны. Что нового произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.

— Израильская цифровая инвестиционная платформа eToro подала заявку на IPO в США. Компания намерена разместить акции на бирже Nasdaq под тикером ETOR. Она не сообщила планируемый размер размещения и не назвала ожидаемый ценовой диапазон. eToro была основана в 2007 году. Площадка позволяет торговать акциями, валютами, биржевыми товарами и криптоактивами. В марте компания сообщила о завершении раунда инвестиций на $250 млн, в ходе которого ее стоимость была оценена в $3,5 млрд. Одним из инвесторов стал японский SoftBank.

— Популярная у любителей видеоигр и программистов соцсеть Discord может выйти на IPO уже в 2025 году, утверждают источники Bloomberg. По их словам, подготовкой листинга занимаются Goldman Sachs и JPMorgan Chase. Популярность Discord взлетела во время пандемии коронавируса. В период с 2020 по 2024 год выручка соцсети выросла в четыре раза и превысила $600 млн в год, рассказали собеседники Bloomberg. В 2021 году Microsoft предлагала купить Discord за $12 млрд, но компания отклонила предложение. По данным PitchBook, сервис оценивался в $14,7 млрд в ходе раунда финансирования в 2021 году.

— Инвестиционный фонд недвижимости и оператор складов самообслуживания в Северной Америке SmartStop Self Storage REIT подал заявку на размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания планирует привлечь $972 млн, разместив на бирже 27 млн акций по цене от $28 до $36 за бумагу. В верхней точке этого диапазона рыночная стоимость SmartStop составит более $1,8 млрд. SmartStop управляет 208 магазинами в США и Канаде. Ее акции будут торговаться на NYSE под тикером SMA. 

— Нигерийский нефтяной гигант Nigerian National Petroleum Company (NNPC) начал искать консультантов для подготовки к IPO. Директор по финансам и связям с инвесторами Олугбенга Олуванийи не назвал конкретные сроки листинга, отметив лишь, что компания находится на «финальной стадии». NNPC неоднократно откладывала проведение IPO на протяжении почти 10 лет после того, как впервые заявила о таких планах. Компания ориентируется на опыт саудовской нефтяной компании Saudi Aramco, которая в 2019 году привлекла $25,6 млрд, что стало крупнейшим IPO в истории.

— Американский стартап CoreWeave, который предоставляет облачные мощности для искусственного интеллекта, провел IPO на Nasdaq в сокращенном объеме и по цене ниже заявленного диапазона. Компания привлекла $1,5 млрд, продав 37,5 млн акций по $40 за бумагу. Изначальный ценовой диапазон составлял $47–55 за акцию, причем компания предлагала 49 млн акций. Несмотря на статус CoreWeave как звезды инфраструктурного ИИ-бума, инвесторы встретили размещение сдержанно. По данным Reuters, их интерес в ходе роудшоу оказался слабее ожиданий. Среди причин — высокая долговая нагрузка ($8 млрд) и аренда вместо владения большей частью дата-центров (обязательства по операционной аренде — $2,6 млрд), а также высокая зависимость от Microsoft (приносит CoreWeave более 60% выручки), чья стратегия в области ИИ может повлиять на спрос.

— Крупнейшее с начала года IPO в Европе провел шведский холдинг Asker Healthcare: объем составил 8,9 млрд крон ($887 млн). Акции подскочили почти на 20%, до 83,7 кроны ($8,36) за акцию, по итогам первого дня торгов в Стокгольме. Asker поставляет медицинские товары и услуги на европейский рынок; в группу входят 45 компаний в 17 странах. 

— Акции Nanshan Aluminium International — «дочки» одного из крупнейших алюминиевых производителей Китая — упали на 4,7% на дебютных торгах после IPO в Гонконге. Ее листинг привлек 2,35 млрд гонконгских долларов ($302,3 млн). Один из якорных инвесторов и одновременно крупнейших клиентов Nanshan — швейцарская Glencore, чьи акции торгуются на Лондонской бирже. По данным Frost & Sullivan, в 2023 году Nanshan была вторым по объему производителем глинозема в Юго-Восточной Азии с долей рынка 34,9%. Компания предупредила, что финансовые показатели ее основного бизнеса могут серьезно пострадать из-за экспортно-импортных ограничений и изменений в торговой политике.

— Американская AI-компания Cerebras Systems вновь откладывает IPO — из-за затянувшейся проверки Комитетом по иностранным инвестициям США (CFIUS). Калифорнийский производитель чипов для ИИ и потенциальный конкурент Nvidia с мая 2023 года ждет одобрения сделки с инвестором из ОАЭ — G42, который обещал вложить $335 млн за долю в Cerebras. У G42 были связи с китайской Huawei, что вызывает подозрения у американских властей. Хотя сделка казалась почти согласованной к концу прошлого года, на фоне смены администрации Белого дома и ужесточения контроля за стратегическими инвестициями проверка регуляторов зашла в тупик. Как сообщают источники Reuters, в компании надеялись, что при новой администрации Белого дома согласование пойдет быстрее. Но в ожидании ключевых кадровых назначений процесс застопорился. Инвесторы не любят неопределенность, а без ясности по сделке выйти на биржу будет сложно, говорят источники.

— Китай размораживает IPO на материке: регуляторы начали сообщать отдельным компаниям и финансовым консультантам, что можно запускать процедуру выхода на IPO на биржах Шанхая и Шэньчжэня, сообщила Financial Times. По данным источников FT, знакомых с процедурой листинга, разрешение подать документы на IPO получили компании из секторов технологий, высокоточного производства и потребительского сегмента. Это сигнал разворота в политике властей: ранее в Пекине опасались, что новые размещения только усугубят падение фондового рынка, который несколько лет подряд терял в цене — до осени прошлого года, говорится в статье.