Май может стать для акций Ford лучшим месяцем за 17 лет благодаря ИИ-буму

Бумаги Ford Motor завершают май с самым сильным месячным ростом за последние 17 лет: инвесторы начали рассматривать автопроизводителя как одного из потенциальных бенефициаров бума искусственного интеллекта, пишет Bloomberg. В пятницу акции подорожали на 5,3%, а с начала месяца — на 47%.

Акции Ford близки к тому, чтобы завершить месяц с лучшим с апреля 2009 года результатом, пишет Bloomberg. В пятницу на момент публикации бумаги автопроизводителя растут более чем на 5%. Таким образом, за месяц бумаги Ford могут прибавить 47%, что станет для них лучшим с апреля 2009 года, пишет Bloomberg. Тогда бумаги Ford взлетели на 127%, поскольку компания смогла пережить финансовый кризис лучше, чем ее оказавшиеся на грани банкротства конкуренты — General Motors и Chrysler, напоминает агентство. В пятницу бумаги Ford растут восьмую торговую сессию подряд, это самая длинная их серия роста за три года, подсчитал Bloomberg. На закрытии торгов в четверг акции автопроизводителя достигли максимального уровня с апреля 2022 года — на уровне $16,65.

Некоторые игроки, ставившие на падение акций, уже начали закрывать позиции, отмечает Bloomberg. По данным S3 Partners, за последние 30 дней инвесторы ликвидировали короткие позиции по Ford на 22,3 млн акций общей стоимостью около $369 млн. Убытки шортистов за этот период составили $395 млн, или 24%. При этом, согласно данным Vanda Research, основной движущей силой роста акций Ford остаются институциональные инвесторы. Участие частных трейдеров относительно сдержанное, и в последние торговые дни даже оказывало негативное влияние на динамику бумаг, отмечает Vanda Research.

Инвесторы все больше концентрируются на новом бизнесе автопроизводителя по хранению энергии и его потенциальной выгоде от стремительно растущего спроса на электроэнергию для дата-центров и ИИ-сервисов, поясняет ажиотаж вокруг Ford Bloomberg.

Ралли началось после того, как аналитик Morgan Stanley Эндрю Перкоко в записке 12 мая оценил энергетический бизнес Ford в $10 млрд и предположил, что компания вскоре может заключить контракты с крупнейшими операторами дата-центров. По его мнению, подразделение Ford Energy сможет поставлять аккумуляторные системы хранения энергии коммунальным компаниям, дата-центрам и крупным промышленным клиентам.

Президент и управляющий директор The Wealth Alliance Эрик Дитон отметил, что выход Ford на рынок хранения энергии выглядит логичным продолжением бизнеса компании в сфере электромобилей. «Для Ford это не такой уж далекий шаг, учитывая ее опыт в создании электромобилей», — сказал он Bloomberg. Агентство напоминает, что Tesla уже давно развивает направление хранения энергии. По данным Bloomberg, в 2025 году этот сегмент обеспечил около 13,5% ее выручки.

«Ford, вероятно, не начнет зарабатывать на системах хранения энергии раньше 2028 года, поэтому сейчас речь идет скорее о надеждах и ожиданиях, чем о фактах», — цитирует Bloomberg управляющего портфелем Integrity Asset Management Джо Гилберта. Он отмечает, что «импульс сейчас очень силен, а оценка компании по-прежнему выглядит дешевой относительно рынка», но предупреждает, что фундаментальные показатели бизнеса в конечном итоге останутся определяющим фактором. «Основной бизнес компании выглядит неплохо, но не более того. И рано или поздно именно фундаментальные показатели будут иметь значение», — подчеркнул Гилберт.

Главный инвестиционный директор Karobaar Capital Харис Хуршид считает, что все больше автопроизводителей будут развивать смежные направления — хранение энергии, автономное управление, инфраструктуру и робототехнику. «Отчасти это реальная стратегия, но отчасти рынок словно говорит им: “Не будьте просто автомобильными компаниями”», — отметил он в разговоре с Bloomberg.

По словам Хуршида, сейчас рынок вознаграждает «косвенную причастность [компаний] к ИИ» почти так же щедро, как и непосредственную работу в этой сфере. «Инвесторы готовы платить огромную премию практически за все, что связано с долгосрочным ростом ИИ или энергетической инфраструктуры», — сказал он. Bloomberg отмечает, что Karobaar Capital давно владеет акциями Ford.

Стремительное превращение Ford из традиционного промышленного автопроизводителя в одного из фаворитов ИИ-тренда отражает более широкий процесс на рынке. Инвесторы активно ищут компании, которые могут заработать на масштабном строительстве дата-центров и энергетической инфраструктуры для развития искусственного интеллекта, пишет Bloomberg.

Так, Caterpillar известна прежде всего своими желтыми бульдозерами, однако акции компании выросли более чем на 150% за последние 12 месяцев благодаря интересу инвесторов к бизнесу по производству энергетического оборудования. Бумаги поставщика электротехнического оборудования Vertiv Holdings за тот же период подорожали на 190%: она производит охлаждение для ИИ-чипов. Даже японский производитель приправ Ajinomoto прибавил около 55% с начала года, поскольку его изоляционные материалы используются в упаковке полупроводников.

Для инвесторов, которые ищут следующего победителя ИИ-гонки, промышленные компании часто выглядят гораздо более дешевой альтернативой технологическим гигантам, отмечает Bloomberg. По состоянию на закрытие торгов в четверг Ford входил в число самых дешевых компаний индекса S&P 500, торгуясь с форвардным коэффициентом P/E, показывающим отношение стоимости акций к прибыли на следующий год, около 9,7. Несмотря на то, что этот мультипликатор вырос на 33% с конца апреля — вслед за ростом акций, он все еще значительно ниже среднего уровня по S&P 500, который составляет около 21, и Nasdaq 100 с показателем почти 25, подчеркивает агентство.