Moderna привлечет $2 млрд после скачка акций — в том числе на вакцину от рака

Фармацевтическая компания Moderna, которая на прошлой неделе впечатлила рынок успешными результатами испытаний экспериментальной вакцины от меланомы, планирует привлечь $2 млрд за счет выпуска конвертируемых облигаций. Деньги пойдут в том числе на развитие методов лечения рака.

Moderna 27 августа сообщила, что разместит конвертируемые облигации на $2 млрд со сроком погашения в 2032 году. Кроме того, покупатели получат опцион на приобретение бумаг еще на $300 млн. 

Такое решение компания приняла вскоре после взлета ее котировок. 19 августа бумаги Moderna подорожали на рекордные 177%, в результате чего ее капитализация выросла на $44,5 млрд за день. Инвесторы отреагировали на публикацию положительных результатов поздней стадии испытаний персонализированной мРНК-вакцины от рака, разработанной совместно с Merck.

Сейчас бумаги Moderna торгуются вблизи более чем трехлетнего максимума, что позволяет ей установить более высокую цену конвертации облигаций, 

отмечает Bloomberg. Если долг впоследствии будет обменен на акции, придется выпустить меньше новых бумаг, и размытие долей нынешних акционеров окажется менее сильным. Компании часто планируют размещение конвертируемых облигаций после резкого роста рыночной стоимости, чтобы зафиксировать более дешевое финансирование в период высокого интереса инвесторов, объясняет агентство.

Moderna планирует потратить вырученные средства на дальнейшее развитие вакцин против рака и погашение долга.

Для Moderna момент особенно подходящий, указывает Bloomberg. Она активно расходует капитал на разработку персонализированных методов лечения рака с использованием мРНК. Во втором квартале компания получила убыток в размере $1,97 на акцию, а ее денежные средства составляли около $1,72 млрд.

При этом Moderna рассчитывает на успех в онкологическом направлении, чтобы снизить зависимость от вакцин против респираторных заболеваний. Продажи ее вакцины от COVID-19 резко снизились со времен пандемии, а несколько новых препаратов не оправдали ожиданий. В частности, вакцина против респираторно-синцитиального вируса не получила широкого распространения, пишет Bloomberg.

По итогам торгов 27 августа бумаги Moderna подешевели на 4,6%. При этом с начала года рыночная стоимость компании увеличилась почти в пять раз. И даже после такого скачка она по-прежнему составляет менее трети от ее пикового уровня времен пандемии.

Уолл-стрит сегодня осторожно относится к акциям фармацевтического гиганта: 18 аналитиков рекомендуют держать бумаги в портфеле, пятеро советуют покупать акции, а трое — продавать, согласно данным MarketWatch. Средняя целевая цена составляет $104,9, что предполагает снижение на 27% относительно закрытия торгов 27 августа.