Morningstar назвал три ETF для защиты от рецессии

Американское инвестиционно-рейтинговое агентство Morningstar определило три биржевых фонда (ETF), которые помогут инвесторам защитить капитал в случае рецессии. Старший экономист компании Престон Колдуэлл оценил ее вероятность в США в 40-50% в ближайший год. «Лучшее время чинить крышу — когда светит солнце», — напоминает известную фразу Джона Кеннеди аналитик Morningstar Брайан Армор. По его словам, хотя солнце для американских акций сейчас не светит так ярко, как раньше, рынок пока не вошел в фазу глубокого спада и время добавить защитные активы в инвестпортфель еще есть.

Тикер: USMV

Этот биржевой фонд инвестирует в акции не только с минимальной индивидуальной волатильностью, но и учитывает, как они взаимодействуют между собой. В результате получается сбалансированный портфель, способный снижать общий риск за счет внутренней диверсификации. За последние три года волатильность доходности iShares MSCI USA Minimum Volatility была на 26% ниже, чем у широкого рынка, а максимальная просадка — на 7 процентных пунктов меньше. Фонд показал хорошие результаты даже на длинном горизонте, опередив отраслевой бенчмарк по соотношению риск/доходность за 10 лет. Это делает его не просто антикризисным инструментом, а надежным активом в любой рыночной среде, считает Брайан Армор из Morningstar.

Тикер: GOVT

Этот ETF инвестирует в казначейские облигации США с различными сроками погашения, что обеспечивает защиту от кредитного риска в период замедления экономики. В условиях рецессии инвесторам нужен элемент, придающий портфелю устойчивость, и гособлигации могут сыграть эту роль. В отличие от корпоративных бондов, они выигрывают от снижения процентных ставок, которое часто сопровождает рецессию, так как ФРС стимулирует экономику. Фонд iShares US Treasury Bond предлагает доступ примерно к 200 казначейским облигациям с низкой комиссией (0,05%), обеспечивая безопасность и потенциал положительной доходности даже при падении рынка акций. Ожидаемая Morningstar 10-летняя доходность таких бумаг не сильно уступает прогнозам для акций США.

Тикер: GLDM

Золото, как и гособлигации, традиционно служит «тихой гаванью» во времена повышенной неопределенности. SPDR Gold MiniShares позволяет диверсифицировать портфель акций и облигаций благодаря низкой корреляции золота с этими классами активов. Выбор этого фонда Morningstar объясняет оптимальным сочетанием ликвидности (активы $14 млрд, высокие объемы торгов) и низкой комиссии (0,10%) среди золотых ETF. Хотя SPDR Gold MiniShares подорожал на 42% за последний год, держать его в портфеле стратегически все еще оправдано, утверждает агентство.