Несколько аналитиков повысили целевые цены по AMD. Почему они ждут роста до 45%?

Сразу несколько аналитиков после встречи с руководством  Advanced Micro Devices (AMD) обновили свои таргеты по акциям компании и подтвердили рекомендации покупать их. Wells Fargo повысил целевую цену с $300 до $345, что подразумевает потенциал роста более чем на 45%. Evercore ISI повысил целевую цену акций AMD с $270 до $283. Его таргет предполагает рост акций на 19%. Mizuho повысил таргет с $275 до $285, видя потенциал роста котировок AMD почти на 20%.

На торгах 12 ноября акции AMD взлетели более чем на 10%. Всего с начала года они прибавили около 111%, в несколько раз обогнав широкий рынок.

Всего из 51 аналитика, покрывающего AMD, только 12 настроены нейтрально, все остальные советуют покупать акции (рейтинги Buy и Outperform). 

«Мы позитивно оцениваем способность AMD продолжать увеличивать долю на рынке серверных и ПК-процессоров, усиливать позиции в сегменте графических процессоров для дата-центров, демонстрировать рост операционной маржи и в итоге достичь прибыли более $10 на акцию к 2027 году», — сказал аналитик Wells Fargo Аарон Рэйкерс. Его цитату приводит CNBC. По итогам третьего квартала скорректированная прибыль составила $1,2 на акцию. Аналитики прогнозировали $1,17, согласно данным Bloomberg.

По его словам, на Дне аналитика AMD представила «убедительную и более сильную финансовую модель, чем ожидалось». Компания, по его словам, обозначила «путь к прибыли более $20 на акцию к 2030 году, основанный на среднегодовом росте выручки выше 35%, при этом сегмент дата-центров будет расти более чем на 60% в год».

Вместе с тем, Wells Fargo указал и на риски для оптимистичного прогноза, включая возможные проблемы с реализацией технологической дорожной карты, риски, связанные с ключевыми руководителями, усиление конкуренции, рост ожиданий инвесторов и улучшение показателей у основных соперников компании.

На встрече с аналитиками генеральный директор AMD Лиза Су спрогнозировала среднегодовой рост выручки примерно на 35% в течение ближайших трех-пяти лет. Основным фактором роста она назвала «ненасытный» спрос на чипы для искусственного интеллекта, передает CNBC. Бизнес AMD по производству чипов для центров обработки данных с искусственным интеллектом будет расти примерно на 80% в год в течение того же периода и, по словам Лизы Су, достигнет миллиардных продаж к 2027 году.

Она также ожидает, что AMD сможет занять долю рынка ИИ-чипов для дата-центров с двузначным показателем (более 10%) в течение ближайших трех–пяти лет. К 2030 году компания прогнозирует, что доходы от центров обработки данных с ИИ достигнут $1 трлн в год.