Nvidia представила новые ИИ-продукты и открытую платформу. За чем следить инвесторам?

Глава Nvidia Дженсен Хуанг открыл Computex — главную выставку электроники в Азии — громкими анонсами: компания представила новые чипы и серверные системы для искусственного интеллекта. Новинки призваны поддержать бурный рост спроса на ИИ-вычисления и сохранить технологическое лидерство, несмотря на усиливающуюся конкуренцию. Она уже вынудила Nvidia отказаться от монополии на собственную платформу для ИИ-серверов.

Глава Nvidia назвал сроки начала продаж серверных систем GB300: они должны появиться на рынке в третьем квартале. GB300 — это улучшенная версия флагманских Grace Blackwell, которые уже устанавливаются облачными провайдерами, пишет Bloomberg. 

Еще один сигнал: чипмейкер активно расширяет линейку продуктов и рынок их сбыта. Новый сервер RTX Pro в работе с китайской нейросетью DeepSeek оказался вчетверо быстрее предыдущего флагмана H100, а компактные новинки Nvidia для корпоративного сегмента — рабочие станции Spark и Station — теперь будут продавать Acer и Gigabyte, наряду с Dell и HP, сообщает агентство. 

В то же время Nvidia пошла на неожиданный шаг — решила открыть свою платформу нейросетевых серверов NVLink для конкурирующих чипов. NVLink — это разработка, предназначенная для высокоскоростного соединения и обмена данными между графическими и центральными процессорами компании. До последнего времени она была доступна исключительно для собственных чипов Nvidia. Теперь клиенты смогут комбинировать их с процессорами сторонних производителей и, таким образом, создавать «полукастомную ИИ-инфраструктуру», — заявил Хуанг.

Этот компромисс позволит компании внедрить больше своих серверных решений в дата-центры и увеличить выручку, отмечает Barron's. К инициативе уже подключились несколько крупных производителей: Qualcomm и Fujitsu займутся разработкой центральных процессоров для серверных стоек Nvidia, MediaTek и Marvell начнут выпускать ИИ-чип.

Такие конкуренты Nvidia, как Broadcom, AMD и Intel, пока не входят в экосистему NVLink, отмечает CNBC.

Инвесторы будут пристально следить за тем, смогут ли TSMC и другие партнеры Nvidia нарастить во второй половине 2025 года выпуск ее серверов GB300 настолько, чтобы удовлетворить растущий спрос на вычислительные мощности для ИИ, подчеркнул аналитик Bloomberg Стивен Ценг. Во-вторых, общие перспективы спроса на ИИ-серверы могут столкнуться с более тщательной оценкой на фоне сохраняющейся экономической и геополитической неопределенности, предупредил он.

Ааналитик по полупроводникам и технологиям Рэй Ван, которого цитирует CNBC, обращает внимание на преимущества открытой платформы NVLink. По его словам, эта технология «укрепляет позицию Nvidia как центра следующего поколения ИИ-фабрик», поскольку открывает возможности для для обслуживания клиентов, которые не строят инфраструктуру исключительно на ее чипах, а хотят интегрировать их в более гибкие системы. Ван считает, что при широком распространении NVLink может существенно расширить присутствие Nvidia в отрасли.

Аналитик New Street Research Рольф Балк указывает на риски: возможное снижение спроса на процессоры от самой Nvidia, поскольку теперь клиенты смогут использовать сторонние решения. Тем не менее, он признает, что «дополнительная гибкость усиливает конкурентоспособность решений Nvidia на базе GPU по сравнению с новыми альтернативными архитектурами, что поможет компании сохранить лидирующую позицию в экосистеме ИИ-вычислений».

После обещания главы Nvidia открыть свою серверную платформу для конкурирующих решений акции компании упали более чем на 3% на премаркете в Нью-Йорке. По подсчетам Investor's Business Daily, рынок уже почти 5 месяцев не может определиться с дальнейшим направлением акций Nvidia — их цена колеблется в ограниченном ценовом диапазоне на фоне неопределенности из-за опасений, связанных с пошлинами и новыми экспортными ограничениями на поставки в Китай, а также сообщений о том, что Microsoft отказывается от аренды части дата-центров.

Если акции Nvidia смогут подняться и удержаться выше отметки $153,13, это станет техническим признаком появления нового восходящего тренда и сигналом к покупке, отмечает Investor's Business Daily. Уровень в $153,13 за акцию — исторический максимум, который бумаги Nvidia достигли 7 января.