«Они предлагают красную таблетку»: что говорят на Уолл-стрит после отчета Palantir

Акции американского поставщика решений с искусственным интеллектом для работы с массивами данных Palantir, за последний год взлетевшие в цене почти вчетверо, 4 ноября рухнули на 8%. Они стали одними из главных аутсайдеров индекса S&P 500. Аналитики с Уолл-стрит не поняли, что именно запустило распродажу: квартальная выручка Palantir, о которой компания отчиталась днем ранее, снова оказалась рекордной, а прибыль значительно превзошла консенсус-прогноз. Причина могла заключаться в том, что в котировки компании уже был заложен идеальный сценарий, предположила The Wall Street Journal.

— Bank of America поднял целевую цену акций Palantir сразу на 19% — с $215 до $255 (на треть больше текущей цены) — и подтвердил рекомендацию «покупать» (Buy). Аналитик BofA Мариана Перес Мора описала подход Palantir как «красную таблетку» — разработку комплексных и трудозатратных решений с фокусом на окупаемость, которые по-настоящему решают задачи клиентов, в отличие от предлагаемой конкурентами «синей таблетки» — «универсальных и шаблонных» ИИ-инструментов на базе ChatGPT.

— аналитик Jefferies Брент Тилл после выхода отчетности Palantir повысил таргет по цене акций компании с $60 до $70 (это, напротив, на 63% меньше текущей), но сохранил по ним рейтинг «ниже рынка» (Underperform, соответствует рекомендации продавать). «Мы считаем соотношение риска и доходности неблагоприятным, поскольку текущая оценка уязвима к любому ослаблению цикла ажиотажа вокруг ИИ», — написал Тилл клиентам. Для инвестиций в сектор искусственного интеллекта Jefferies предпочитает бумаги Microsoft и Snowflake.

— аналитик Wedbush Дэн Айвз назвал квартальный отчет Palantir «очередным подтверждением спроса на ИИ» и окрестил компанию «Месси в мире искусственного интеллекта». Айвз подтвердил свой рейтинг «выше рынка» (Outperform, соответствует рекомендации к покупке) и целевую цену в $230, предполагающую потенциал роста на 20%. «Хотя инвесторы и дальше будут переживать по поводу [завышенной] оценки, мы считаем, что в ближайшие два–три года компания достигнет капитализации в $1 трлн — по мере того как Palantir будет превращать свой коммерческий бизнес в многомиллиардную машину монетизации кейсов в рамках ИИ-революции», — уверен аналитик.

— RBC повысил таргет по акциям Palantir с $45 до $50 (все еще предполагает спад почти в четыре раза), но оставил рейтинг «ниже рынка» (Underperform). Инвестбанк отметил, что бизнес Palantir по-прежнему сильно зависит от клиентов в США, при этом рост выручки от коммерческих клиентов за пределами страны в отчетном квартале оказался весьма скромным — всего на 10% год к году.

По данным FactSet, аналитики в среднем советуют держать бумаги — не покупать новые, но и не продавать имеющиеся акции Palantir — одни из самых дорогих на рынке. За последний месяц число рекомендаций «держать» (Hold) увеличилось с 17 до 18, в то время как совокупное число рекомендаций к покупке (Buy/Overweight) сократилось с восьми до семи.

Основатель Scion Asset Management Майкл Бьюрри, который прославился тем, что предсказал коллапс ипотечного пузыря в США и заработал на этом, в третьем квартале крупно поставил на падение акций Palantir. Перед тем как раскрыть эту ставку в отчетности, Бьюрри появился в соцсетях после двухлетнего перерыва и указал на пузырь на рынке, отметив, что «иногда единственный выигрышный ход — не ввязываться в игру». Глава и основатель Palantir Алекс Карп в ответ назвал ставки против ИИ «полным безумием» и пообещал «плясать от радости», когда шортисты проиграют.