Отчетность Tesla и Meta, PMI в США и Европе: что ждать инвесторам на этой неделе

Главной темой недели на американском фондовом рынке станет отчетность технологических компаний на фоне неустойчивой динамики ИИ-акций, пишет Reuters. Квартальные результаты представят Meta, Tesla и компании полупроводниковой отрасли Lam Research и Texas Instruments. Отчеты двух последних могут дать представление о состоянии спроса на рынке чипов.

Особый интерес представляет Meta, которая тратит огромные средства на строительство дата-центров для искусственного интеллекта. «Один из главных выводов по итогам сезона отчетности будет связан с тем, сможет ли рентабельность крупнейших облачных компаний расти быстрее, чем их капитальные расходы», — заявил старший аналитик BNY Wealth Кевин Ши. Среди других крупных компаний на этой неделе отчитаются Netflix, GE Aerospace и Procter & Gamble.

На макроэкономическом фронте ключевыми событиями станут данные о деловой активности в США и Европе, указывает The Wall Street Journal. Октябрьские индексы PMI покажут состояние промышленности и сферы услуг и дадут инвесторам новые ориентиры относительно дальнейших решений центробанков по ставкам. В Азии важными событиями станут данные о росте китайской экономики и публикация базовой ставки кредитования в Китае.

Стратег ING по процентным ставкам Падрейк Гарви допускает дальнейший рост доходностей облигаций. «Участники рынка учитывают, что число заявок на пособие по безработице вновь оказалось низким, розничные продажи были сильными, а инфляция производителей — неприятно высокой. Вероятно, рынок воспользуется этим как основанием для нового роста доходностей в ближайшие недели», — заявил он.

В понедельник, 19 октября, Государственное статистическое управление КНР опубликовало данные о ВВП страны за третий квартал. Вторая экономика мира выросла на 4,5% в годовом выражении после 4,3% во втором квартале, когда темпы роста были минимальными за три года. Результат превзошел ожидания рынка (4,4%). Рост поддержали недавнее смягчение экономической политики и устойчивый экспорт, прежде всего компонентов для ИИ, высокотехнологичной продукции и электромобилей, сообщает Trading Economics.  

В сентябре рост промышленного производства и розничных продаж в Китае ускорился до максимальных за шесть месяцев темпов, отчасти благодаря праздничному периоду «Золотой недели». За первые девять месяцев экономика прибавила 4,6% к аналогичному периоду прошлого года. Это соответствует нижней части установленного властями целевого диапазона роста на 2026 год — 4,5–5%.

Во вторник, 20 октября, Бюро переписи населения США опубликует данные о строительстве нового жилья за сентябрь, а Национальная ассоциация риелторов — статистику незавершенных сделок по продаже жилья в Соединенных Штатах за тот же месяц, пишет Barron’s.

Народный банк Китая объявит базовую ставку кредитования на один год. Экономисты DBS ожидают, что она останется без изменений: по их прогнозу, власти будут поддерживать экономический рост преимущественно адресными бюджетными мерами, а не дальнейшим снижением ставок, пишет WSJ.

Квартальные результаты представят SpaceX, GE Aerospace, General Motors, Netflix, Northrop Grumman, RTX и United Airlines Holdings.

В среду, 21 октября, отчитаются Tesla и Meta Platforms. Результаты Meta позволят инвесторам оценить, как масштабные расходы на инфраструктуру для ИИ сочетаются с финансовыми показателями компании. В тот же день отчеты представят Lam Research и Texas Instruments, чьи результаты, по оценке Reuters, могут дать более широкое представление о спросе в полупроводниковой отрасли.

Также квартальные результаты опубликуют AT&T, IBM, Philip Morris International, SAP и Southwest Airlines.

В четверг, 22 октября, в США выйдут еженедельные данные о числе обращений за пособием по безработице.

Центробанк Турции объявит решение по процентной ставке. Годовая инфляция в стране замедлилась с 31,5% в августе до 29,7% в сентябре, что повышает вероятность снижения ставки уже в октябре, отмечает WSJ.

Квартальные результаты представят Deckers Outdoor, Honeywell International, Lockheed Martin, Nasdaq, Newmont, Procter & Gamble, Spotify Technology и Western Digital.

В пятницу, 23 октября, S&P Global опубликует предварительные индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг США за октябрь. Они покажут, насколько устойчивой остается американская экономика после недавних данных о более высокой, чем ожидалось, инфляции. В тот же день выйдет окончательное значение октябрьского индекса потребительских настроений в крупнейшей экономике мира.

В Европе выйдут предварительные октябрьские индексы PMI промышленности и сферы услуг Франции, Германии и еврозоны. Аналитики LBBW ожидают небольшого ухудшения показателей после нескольких месяцев улучшения деловых настроений. «Учитывая рост оптимизма за последние несколько месяцев, мы ожидаем небольшого снижения [PMI еврозоны]. Само по себе это может еще немного поддержать недавнюю благоприятную для облигаций тенденцию», — считают они.

Квартальную отчетность представят American Express и SLB.