RBC посоветовал покупать акции Nike. Почему он ждет их роста еще на четверть?

RBC посоветовал покупать акции Nike в преддверии квартального отчета компании: он ждет роста котировок еще на четверть. Инвестбанк считает, что худшее в проблемах Nike с выручкой уже позади и что теперь она будет восстанавливаться быстрее, чем ждет Уолл-стрит. Оптимизм RBC связан, например, с новыми продуктами, Чемпионатом мира по футболу и перестройкой в компании. Помимо RBC, в этом месяце покупать акции Nike также рекомендовал TD Cowen, а вот Barclays и Citi настроены более нейтрально.

Аналитик RBC Capital Пирал Дадхани повысил рейтинг акций Nike с Hold (совет держать) до Buy (рекомендация покупать), а целевую цену поднял с $76 до $90, передает TipRanks. Новый таргет Дадхани предполагает рост рыночной стоимости компании еще на четверть от закрытия 18 сентября.

Эксперт пересмотрел оценку акций компании в преддверии отчета Nike за первый квартал 2026 финансового года, публикация которого ожидается 30 сентября. RBC ожидает, что продажи Nike начнут восстанавливаться быстрее прогнозов Уолл-стрит: новые продукты и Чемпионат мира по футболу станут ключевыми драйверами. По его словам, компания вернется к росту выручки уже в третьем квартале 2026 фингода после падения в 2025 году. В связи с этим RBC повысил прогноз по выручке на 2% и по прибыли на акцию на 7%.

Дадхани прогнозирует, что ЧМ способен принести Nike дополнительно около $1,3 млрд выручки, поскольку компания будет поставлять форму сборным США, Англии и Бразилии.

Дополнительными драйверами роста станут обновление организационной структуры и выпуск новых продуктов, считает RBC. Гендиректор компании Эллиот Хилл меняет руководство: это должно ускорить и повысить эффективность принятия решений, считает RBC. В 2025 году Nike также обновил ключевые линейки продуктов, а до конца 2026 года планирует выпустить еще 26 беговых моделей кроссовок — больше, чем конкуренты. Ассортимент с более четким разделением по назначению и дизайну позволит компании укрепить сотрудничество с ретейлерами и расширить присутствие на полках магазинов, что должно поддержать продажи, полагает Дадхани.

В пользу Nike также говорит маркетинговый бюджет в $4,9 млрд на 2026 финансовый год — почти вдвое больше, чем у, к примеру, Adidas, — что усилит узнаваемость бренда, отметил RBC.

«Nike предпринимает правильные шаги: улучшает предложение в сегменте беговой обуви, получает позитивные отзывы от ретейлеров и потребителей и обновляет оргструктуру, что должно поддержать более быстрые и прозрачные решения», — отметил Дадхания в записке, которую процитировал CNBC.

На торгах 18 сентября акции Nike просели на 0,3% — до $ 72,1. С начала года рыночная стоимость компании ушла в минус почти на 5%. Для сравнения: главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период прибавил порядка 13%.

Кроме RBC, в четверг также повысил целевую цену акций Nike — с $64 до $65 — аналитик Barclays. При этом он сохранил рейтинг Equal Weight («на уровне рынка»), а его таргет предполагает снижение котировок компании на 10% от уровня закрытия 18 сентября. Barclays ожидает, что Nike превзойдет прогнозы по итогам первого квартала, но риски, связанные с пошлинами, будут оказывать давление на перспективы маржи.

16 сентября в ожидании отчета таргет по Nike повысил и аналитик Citi — с $68 до $74, что всего на 2% выше последнего закрытия. Citi, как и Barclays, сохранил нейтральный рейтинг. Инвестбанк ожидает, что Nike превзойдет прогнозы Уолл-стрит по итогам прошедшего квартала благодаря более сильным продажам и снижению расходов. Однако аналитик подчеркнул, что остаются сомнения в том, сможет ли Nike вернуть рост продаж в сегментах товаров для баскетбола и спортивной одежды.

А вот аналитик TD Cowen Джон Кернан настроен оптимистичнее. 10 сентября он улучшил рейтинг бумаг Nike с Hold до Buy, а целевую цену поднял сразу больше чем на треть — до $85. Он отметил три фактора восстановления: стабилизацию маржи, более уверенное управление новым менеджментом и рост интереса к брендам Nike и Jordan на фоне ослабления конкурентов. По его словам, снижение привлекательности таких марок, как New Balance, Adidas, Saucony, Skechers и Asics, открывает новые возможности для Nike. По данным TD Cowen, компания усиливает позиции в баскетболе и lifestyle-сегменте, сохраняя лидерство в беговой категории и оставаясь любимым брендом у покупателей разных возрастов и доходов. Кернан прогнозирует, что в четвертом квартале 2026 финансового года продажи Nike снова будут расти, а в 2027-м ускорятся до средних однозначных процентов.

Всего, по данным MarketWatch, рейтинги акциям Nike присвоили 37 аналитиков и только половина из них советует инвесторам покупать бумаги (19 оценок Buy и Overweight). 16 настроены нейтрально с рейтингом Hold и оставшиеся двое советуют продавать. Консенсусная цена Уолл-стрит $78,5 за акцию Nike — на 8,5% выше цены закрытия торгов 17 сентября.