Редкий промах JPMorgan: результаты крупнейшего банка США разочаровали Уолл-стрит

Квартальные результаты JPMorgan, крупнейшего банка США по объему активов, не оправдали ожиданий рынка — такое с ним случается редко, отмечает CNBC. Акции JPMorgan подешевели после публикации отчета на премаркете в Нью-Йорке на 3,8%, но затем отыграли все потери и вышли в плюс на 1,4%.

Выручка банка выросла на 8% и составила $50,9 млрд, следует из отчета за третий квартал. Аналитики Уолл-стрит в среднем рассчитывали на $51,2 млрд, передает CNBC. Это заметное замедление по сравнению со скачком второго квартала, когда выручка подскочила на 27% за счет доходов от торговли акциями и сделок.

Чистая прибыль увеличилась на 6% — до  $15,3 млрд или $5,57 на акцию, тогда как оценка рынка предполагала уровень в $5,9 на акцию. До этого момента прибыль JPMorgan опережала прогнозы в 16 из последних 20 кварталов, сообщает StreetAccount.

Расходы за квартал составили $27,3 млрд — больше ожидаемого, указывает Bloomberg. Чистый процентный доход — один из ключевых показателей отрасли, отражающий, сколько банк зарабатывает на своей основной деятельности, — достиг $27 млрд, превысив прогнозы Уолл-стрит. JPMorgan теперь рассчитывает, что по итогам года его чистый процентный доход достигнет $106,2 млрд — это лучше ожиданий рынка. 

В третьем квартале неожиданно снизились доходы JPMorgan от торговли облигациями и другими инструментами с фиксированной доходностью, обратил внимание Bloomberg. Они сократились на 4%, показав первое падение более чем за два года, пишет агентство. 

В результате общая выручка от торговых операций, включая торговлю акциями, составила $10,3 млрд против ожидавшихся $10,5 млрд. В подразделении, которое занимается такими операциями и инвестиционно-банковским бизнесом, «активность в течение квартала несколько снизилась», сообщил гендиректор JPMorgan Джейми Даймон. CNBC назвал это признаком того, что институциональные инвесторы могли стать осторожнее и снизить склонность к риску. 

При этом торговля акциями показала лучший результат для третьего квартала за всю историю: она принесла $4,95 млрд — на 49% больше, чем в том же периоде прошлого года. 

«Большой бюджетный дефицит, устойчиво высокая инфляция, завышенные цены на активы, рост процентных ставок и геополитическая обстановка — все это продолжает влиять на ситуацию, порой незаметно, — предупредил Даймон. — Эти факторы могут оказаться управляемыми, но мы готовы к широкому спектру сценариев».

Торговые подразделения Уолл-стрит сталкиваются с последствиями роста процентных ставок, напоминает Bloomberg. В сентябре ФРС США повысила ключевую ставку, чтобы сдержать инфляцию, а доходность 10-летних казначейских облигаций в начале этого месяца приблизилась к максимуму почти за четверть века. Рост доходности снижает стоимость уже выпущенных облигаций, что может уменьшить спрос на торговые услуги.