SpaceX в «периоде тишины», Medline провела листинг года: главное об IPO к 21 декабря

SpaceX вошла в «период тишины» в преддверии IPO. Акции поставщика медицинских товаров Medline подскочили почти в полтора раза на дебютных торгах после главного листинга года. Размещение американских ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac отложено на 2026 год и рискует не состояться вовсе. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— SpaceX Илона Маска уведомила сотрудников о введении регуляторного «периода тишины», запрещающего любые публичные обсуждения роста или стоимости компании, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Это сигнализирует о переходе самой дорогой аэрокосмической и оборонной компании в мире к активной фазе подготовки к крупнейшему IPO в истории, считает агентство. По словам его собеседников, ограничения в SpaceX вводятся в соответствии с требованиями американского регулятора. «Период тишины» — время перед размещением акций, в течение которого эмитенту запрещается делать заявления, которые могут завысить будущие котировки. По данным Bloomberg, SpaceX готовится выйти на биржу в 2026 году и привлечь более $30 млрд при оценке компании в $1,5 трлн.

— Небольшой производитель ИИ-чипов Cerebras Systems, конкурирующий с Nvidia, готовится на следующей неделе направить американскому регулятору документы на размещение акций в США и рассчитывает на листинг во втором квартале 2026 года, сообщили источники Reuters. В прошлом году Cerebras уже подавал заявку на IPO, однако затем отложил его и позже вовсе отменил. По данным агентства, власти США проверяли миноритарные инвестиции в ИИ-стартап со стороны технологической компании из ОАЭ G42 — на предмет рисков для нацбезопасности. По словам одного из источников Reuters, в новой заявке Cerebras в числе инвесторов G42 больше не значится. В ходе последнего инвестраунда в октябре стартап привлек более $1 млрд при оценке в $8 млрд, пишет агентство.

— Крупнейший в мире поставщик бортового питания Gategroup выбрал андеррайтеров для проведения IPO, которое может состояться во второй половине 2026 года. По данным Bloomberg, организаторами листинга в Цюрихе выступят Bank of America, Morgan Stanley и UBS. Сейчас компания принадлежит сингапурскому фонду Temasek и гонконгской инвестиционной фирме RRJ Capital. Это будет вторая попытка возвращения Gategroup на биржу после отмены размещения в 2018 году из-за слабого спроса. Тогда компания планировала привлечь 1,1 млрд швейцарских франков ($1,4 млрд).

— Активистский инвестфонд Elliott Management начал подготовку к IPO книжных сетей Barnes & Noble и Waterstones, сообщила Financial Times. Размещение акций может состояться во второй половине 2026 года в Лондоне или Нью-Йорке. По словам источников FT, британская столица пока рассматривается как приоритетная площадка для листинга. Barnes & Noble и Waterstones — два крупнейших продавца книг в США и Великобритании. В прошлом году их совокупная выручка составила около $3 млрд, а прибыль достигла $400 млн. На этой неделе глава холдинга Джеймс Даунт заявил, что продажи книг «идут очень хорошо», и назвал 2025 год «фантастическим».

— Акции американского поставщика медицинских товаров Medline взлетели на 41% по итогам дебютных торгов в Нью-Йорке после крупнейшего IPO года. Компания привлекла $6,26 млрд и получила капитализацию в $39 млрд. Размещение Medline  превзошло листинг китайской CATL на $5,26 млрд в Гонконге и стало самым масштабным в США со времени выхода на биржу Rivian в 2021 году, отмечает Bloomberg.

— Акции Andersen Group, преемника аудиторской фирмы Arthur Andersen, подорожали на 47% в первый день торгов. Компания привлекла $176 млн, разместив бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже по верхней границе диапазона при десятикратном превышении спроса над предложением. Бренд известен в связи с громким вокруг банкротства энергетического гиганта Enron в 2001 году в результате одного из крупнейших корпоративных мошенничеств в истории. Компания Arthur Andersen былатогда признана виновной в препятствовании расследованию в отношении финансовой отчетности Enron. Позднее Верховный суд США оправдал аудитора, но бизнес был восстановлен в новом формате лишь спустя годы.

— Котировки китайского разработчика ИИ-чипов MetaX Integrated Circuits, основанного бывшими топ-менеджерами AMD, взлетели на 693% в день его дебюта на бирже в Шанхае. MetaX привлекла 4,2 млрд юаней ($596 млн). Спрос на акции компании со стороны розничных инвесторов превысил объем предложения более чем в 4 тысячи раз. По данным KPMG, листинг MetaX — шестой по величине в Китае в 2025 году — оценил убыточный стартап в 50 раз выше его выручки за 2024 год. У Nvidia этот показатель составляет 34, а у AMD — 14, отмечает Reuters.

— Акции HashKey, оператора крупнейшей криптобиржи Гонконга, завершили дебютные торги снижением на 0,2% после IPO объемом 1,6 млрд гонконгских долларов ($206 млн). В ходе волатильной сессии котировки компании колебались от роста на 6,6% до падения на 8,4%, однако в итоге опустились ниже цены размещения (6,68 гонконгского доллара). Листинг HashKey прошел на фоне резкого ослабления курса биткоина, который упал на 30% с октябрьского максимума.

— IPO американских ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac, первоначально планировавшееся на конец 2025 года, пройдет «где-то» в 2026-м, заявил министр финансов США Скотт Бессент. Однако аналитики Bloomberg считают, что вывод компаний из-под госконтроля может затянуться на годы: необходимые процедуры, включая пересмотр требований к капиталу, займут много времени. Эксперты предупреждают о рисках для частных инвесторов, действия которых уже привели к трехкратному росту акций на внебиржевом рынке в 2025 году. По оценкам Bloomberg, вероятность того, что приватизацию не успеют завершить до конца президентского срока Дональда Трампа, составляет около 33% и продолжает увеличиваться.

— Стартап CloudKitchens экс-главы Uber Трэвиса Каланика отложил планы по IPO на Ближнем Востоке, утверждают источники Bloomberg. Вместо листинга компания, которая строит кухни и сдает их в аренду онлайн-ресторанам, рассматривает вариант частного размещения акций. Ранее планировался двойной листинг в Абу-Даби и Эр-Рияде в 2026 году с целевой оценкой бизнеса около $2 млрд. Пересмотр планов совпал с охлаждением рынка IPO на Ближнем Востоке после четырех лет бума и ужесточением требований инвесторов к оценке активов, отмечает агентство.

— Nasdaq прогнозирует резкий рост числа IPO в 2026 году благодаря планам крупных стартапов выйти на рынок США, сообщил Reuters один из топ-менеджеров биржи. По данным оператора торговой площадки, с начала 2025 года объем привлеченных средств на ней достиг $46,65 млрд, увеличившись более чем вдвое год к году. Биржа также усилила позиции за счет перехода 22 эмитентов с NYSE, включая Walmart, с общей оценкой $1,2 трлн. В число наиболее ожидаемых размещений 2026 года в США входят SpaceX, Fannie Mae и Freddie Mac, а также OpenAI.