Сразу три инвестбанка назвали Eli Lilly лидером в гонке препаратов для похудения

JPMorgan, Deutsche Bank и RBC Capital считают, что фармкомпания Eli Lilly станет главным бенефициаром стремительно растущего рынка препаратов GLP-1 для снижения веса. Аналитики указывают на более высокую эффективность ее терапии по сравнению с конкурентами, развитие прямых продаж и потенциальное расширение страхового покрытия.

Три крупных инвестбанка почти одновременно подтвердили оптимистичный взгляд на Eli Lilly, ожидая, что именно американский фармгигант может занять доминирующее положение на рынке терапии ожирения.

Аналитик JPMorgan Chase Крис Шотт назвал акции компании одной из ключевых инвестиционных идей банка. Eli Lilly обладает «лучшим в классе» статусом, цитирует его CNBC. В четвертом квартале 2025 года около 1,5 млн пациентов приобрели препараты через прямые продажи компании на ее платформе LillyDirect, и это число, по оценке аналитика, будет расти. К 2030 году около 8 млн пациентов будут использовать GLP-1 средства для похудения, оплачивая их самостоятельно, ожидает Шотт.

Кроме того, по его мнению, Eli Lilly станет крупным бенефициаром возможного включения в федеральную программу страхования Medicare в США с апреля: к 2030 году число пациентов в рамках программы может достичь 4,5 млн.

Рекомендацию покупать бумаги Eli Lilly с целевой ценой $1285 подтвердил Deutsche Bank, передает CNBC. Этот таргет предполагает потенциал роста акций на 25% от уровня закрытия торгов 25 февраля.

«Рынок [по лечению] диабета и ожирения, вероятно, будет консолидироваться вокруг портфеля Eli Lilly», — написал аналитик Deutsche Bank Джеймс Шин после публикации данных по препарату CagriSema от Novo Nordisk, показавших отставание датского конкурента и вызвавших обвал его котировок.

Аналитик RBC Capital Трунг Хюинь назвал Eli Lilly «главным выбором среди бумаг с сильной динамикой роста». Он ожидает ее доминирование в сегменте препаратов против ожирения вплоть до 2030 года, патентную защиту до 2035 года и производственные преимущества. Банк начал покрытие акций компании с рейтингом «Outperform», что соответствует рекомендации покупать их, и установил целевую цену в $1250, пишет Investing. Она выше текущих котировок на 21,5%. 

По мнению RBC, рынок пока недооценивает потенциал таблетки Eli Lilly для снижения веса. На пике она может принести компании более $35 млрд продаж, считает аналитик. Производитель рассчитывает, что препарат в пероральной форме будет одобрен в США к марту 2026, тогда как Novo таблетированную версию уже выпустил.

Акции Eli Lilly подешевели на 1,3% по итогам торгов 25 февраля. С начала года котировки упали на 4,2%.

Оптимистичные прогнозы по Eli Lilly прозвучали вскоре после публикации слабых результатов исследований Novo Nordisk. Датская фармкомпания сообщила 23 февраля, что ее комбинированный препарат CagriSema обеспечил около 23% снижения веса за 84 недели. 

Для сравнения, в 2023 году детальные испытания тирзепатида (действующего вещества инъекций Zepbound от Lilly) показали, что после 36-недельного вводного периода терапии пациенты продолжили терять вес: за последующие 52 недели дополнительное снижение составило 6,7%, а совокупное — достигло около 26% за 88 недель, отмечала компания.

Покупать акции Eli Lilly советуют 27 аналитиков Уолл-стрит из 34-х, которые покрывают эти бумаги, показывает Marketwatch. Месяц назад таких рекомендаций у компании было 24 из 32-х. 

Шесть аналитиков заняли нейтральную позицию, и один — предлагает продать акции американского фармгиганта.

Средний таргет составляет $1247, что соответствует ожиданию роста котировок на 21% относительно цены на закрытии торгов 25 февраля.