Ставка на чипы и банки: как изменился портфель миллиардера Дракенмиллера?

Duquesne Family Office, управляющий активами миллиардера Стэнли Дракенмиллера, во втором квартале заметно перестроил портфель: открыл крупные новые позиции в лидерах ИИ и полупроводников, переключился на акции крупных банков и сделал ставку на рост фондового рынка США, следует из последнего отчета по форме 13F, поданного в SEC. 

Во втором квартале Дракенмиллер сделал ставку на технологии, питающие революцию ИИ, отмечает Benzinga. Самой крупной новой покупкой миллиардера стали акции поставщика материалов для полупроводниковой индустрии Entegris — он открыл позицию на $132,74 млн (1,7 млн акций), которая теперь составляет 3,3% его портфеля. Второй по величине новой позицией стали акции Microsoft, лидера облачных вычислений и программного обеспечения для ИИ. Их Дракенмиллер купил 201 тыс. штук на $99,95 млн — 2,5% от его портфеля. Инвестор также открыл позицию в производителе чипов Broadcom — 86 тыс. акций на $23,7 млн — и существенно увеличил долю в Taiwan Semiconductor. В TSM он докупил более 166 тыс. акций, доведя стоимость доли до $173 млн. В совокупности эти сделки показывают широкую ставку на всю цепочку ИИ — от производителей чипов до софтверных гигантов, подчеркивает Benzinga.

Дракенмиллер также перестроил финансовый блок портфеля: он полностью вышел из банка Capital One ($35,4 млн), ориентированного на потребительское кредитование — и сделал ставку на глобальные банки. В портфель вошли Citigroup ($56,7 млн), Goldman Sachs ($29,7 млн) и фонд Financial Select Sector SPDR Fund ($51,6 млн), охватывающий весь банковский сектор. Такой поворот говорит об уверенности инвестора, что крупные диверсифицированные банки лучше подготовлены к текущей экономической ситуации, считает Benzinga.

Помимо отдельных компаний, Дракенмиллер сделал крупную ставку на весь фондовый рынок США, приобретя колл-опционы, дающие право покупать бумаги по заданной цене и играть на повышение котировок. Миллиардер открыл колл-позицию на $55,6 млн в ETF-фонде SPDR S&P 500, продемонстрировав уверенность в рынке в целом. Дополнительно он открыл новую колл-позицию на $72,3 млн в iShares Russell 2000 ETF, поставив на рост акций компаний малой капитализации, которые считаются барометром состояния американской экономики. 

Во что верит Дракенмиллер

На конец второго квартала в портфеле Duquesne было всего 69 позиций примерно на $4 млрд, отмечает Benzinga. Наибольшая доля приходится на компанию Natera, специализирующуюся на генетических тестах — 12,8%. Второе место занимает Teva Pharmaceutical (6,5%), крупный производитель дженериков и фармацевтической продукции. На третьем (5,5%) — биотехнологическая компания Insmed, разрабатывающая препараты для лечения редких заболеваний. Duquesne также держит акции поставщика решений для авиации и энергетики Woodward, доля которых составляет 5,1% его портфеля. Завершает список TSMC — ведущий мировой производитель полупроводников по контракту. На него приходится 4,2% портфеля инвестора.

Активы Дракенмиллер в основном сосредоточены в девяти из 11 отраслей: здравоохранение, технологии, товары циклического спроса, промышленность, финансовые услуги, коммуникационные услуги, товары нециклического спроса, энергетика и сырьевые материалы, отмечает GuruFocus.