Tesla, Circle и Robinhood: какие акции покупала и продавала Кэти Вуд

Портфель фонда Кэти Вуд во втором квартале 2025 года вырос с $10 млрд до $13,6 млрд, показал отчет по форме 13F. ARK Invest фокусируется на прорывных инновациях: фонд усилил доли в компаниях из сфер цифровых активов, полупроводников и биотехнологий, одновременно сократив позиции в ряде давних фаворитов. В квартальном отчете Кэти Вуд дает прогноз на ближайшие полгода: готовы ли рынки к новому росту и какие компании выиграют на этом подъеме? 

Во втором квартале интерес фонда был направлен на компании, работающие на стыке технологий и новых рынков,  

Участие в июньском IPO эмитента стейблкоинов Circle Internet Group стало самым заметным событием квартала для ARK. Фонд приобрел около 4,5 млн акций Circle в ходе размещения и уже на открытом рынке. После роста котировок до $299, что на 850% выше цены размещения, фонд сократил свою позицию — на конец второго квартала в портфеле ARK Invest было 2,9 млн акций Circle. 

Значительные покупки во втором квартале пришлись на технологический сектор и биотех. Почти вдвое — до 2,7 млн акций — увеличена доля в Advanced Micro Devices — ключевом поставщике чипов для центров обработки данных и систем ИИ. Дополнительно куплены почти 87 тыс. акций Amazon, которые фонд наращивает второй квартал подряд. На конец июня его доля в интернет-гиганта составляла 1,1 млн. ARK Invest также докупил 605 тыс. акций Shopify, специализирующейся на e-commerce-платформах для бизнеса: его пакет достиг 5 млн бумаг.

В биотехе ARK на 0,2% увеличил позицию в CRISPR Therapeutics, разработчике препаратов на основе технологии редактирования генов, где уже контролирует более 10% капитала. Эти шаги отражают стратегию фонда — усиливать присутствие в компаниях, способных занять лидирующие позиции на растущих технологических рынках.

Одновременно Вуд продолжала фиксировать прибыль в компаниях, которые в последние годы были драйверами доходности фонда. Крупнейшая позиция портфеля — Tesla, составляющая 7,17% активов, была сокращена на 6% после сильного роста котировок. На 15% уменьшено количество акций Coinbase в портфеле фонда. При этом Coinbase остается второй по величине позицией в портфеле ARK Invest (6,7%). 

Под сокращение попали и другие знаковые позиции фонда. В Robinhood и Roblox пакеты уменьшены на 24–25%: Robinhood добавил к общей доходности фонда +6,9 п.п., Roblox обеспечило рост еще на +4,4 п.п., сообщил ARK в квартальном отчете. Рост Robinhood поддержали сильная квартальная отчетность и запуск новых продуктов, включая круглосуточную торговлю токенизированными ценными бумагами.

Фонд полностью вышел из UiPath, продав 8,3 млн акций. ARK начал формировать позицию во втором-третьем кварталах 2021 года по ценам от $52 до $80, вскоре после IPO компании — одного из мировых лидеров в области роботизированной автоматизации процессов. Сокращение пакета началось в конце 2023 года и продолжалось весь 2024-й. В текущем квартале фонд продал оставшиеся акции по ценам от $9,38 до $14,99, зафиксировав убыток порядка 73% от вложений.

Вуд не боится инвестировать в компании, которые пока не приносят прибыль, но могут стать лидерами отрасли в перспективе 7–10 лет. Среди известных сделок фонда — вложения в Tesla, Coinbase, Zoom, Roku, а также участие в развитии криптовалютной инфраструктуры. Подход Вуд отличается от традиционного: она делает ставку не на текущие мультипликаторы, а на способность бизнеса снижать издержки, расширять доступность продуктов и формировать новые рынки. Эта стратегия принесла ей мировую известность, особенно после того, как в 2020 году флагманский фонд ARK Innovation ETF вырос более чем на 150%.

Аналитики ARK полагают, что «скользящая рецессия», которая длилась последние три года, закончится в ближайшие три-шесть месяцев, как только появится ясность в отношении торговой, налоговой, регуляторной и денежно-кредитной политики США. Вуд считает, что факторы, мешавшие росту передовых технологий, уступают место устойчивым драйверам развития: рынок расширяется, меняются правила в криптовалютах, ИИ и здравоохранении, а экономическая политика администрации Трампа может запустить новый цикл долгосрочного роста. 

И решающую роль в этом подъеме будут играть пять сфер, на которых фонд строит свою инвестиционную стратегию, — искусственный интеллект, блокчейн, робототехника, накопление энергии и секвенирование ДНК. По мнению Вуд, вперед могут вырваться компании, пока недооцененные и не входящие в число лидеров традиционных рыночных индексов. «Инновации чаще всего набирают обороты в неспокойные времена. Когда потребители и бизнес обеспокоены будущим, они готовы менять свои привычки. Инерция уступает место более эффективным, менее дорогим, быстрым, продуктивным и креативным способам жизни и работы. Во время нынешнего турбулентного перехода в США потребители и бизнес, вероятно, ускорят переход к технологическим инновациям», — пишет Кэти Вуд.