Target, Chevron, Realty Income: Barron’s назвал топ-10 акций с высокими дивидендами

Barron’s изучил индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, объединяющий компании, которые повышают дивиденды не менее 25 лет кряду, и выделил десятку с самыми высокими выплатами акционерам. При этом издание предупреждает о рисках: щедрая дивидендная доходность может быть сведена на нет падением цены акций.

Barron’s определил десять компаний с наибольшими дивидендами в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats — в него входят 69 эмитентов, которые повышают свои выплаты акционерам непрерывно в течение как минимум 25 лет. Вот этот список:

1. Franklin Resources, которая занимается управлением активами (ее дивидендная доходность составляет 5,6%)

2. упаковочная компания Amcor (5,6%);

3. инвестиционный фонд недвижимости Realty Income (5,5%); 

4. инвесткомпания T. Rowe Price Group (5,4%); 

5. производитель стройматериалов Stanley Black & Decker (5,1%);

6. энергетическая компания Eversource Energy (4,8%); 

7. розничная сеть Target (4,7%); 

8. энергетическая компания Chevron (4,7%); 

9. инвестиционный фонд недвижимости Federal Realty Investment Trust (4,6%); 

10. производитель продуктов питания и напитков J.M. Smucker (4,4%).

Тем, кто хочет диверсифицировать портфель, стоит рассмотреть возможность инвестирования не в отдельные бумаги, а в весь индекс целиком — через биржевой фонд ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats, предлагает Barron’s. Дивидендная доходность индекса составляет около 2,2%, указывает издание.

Barron's предупреждает, что несмотря на привлекательность высоких дивидендов, такая доходность может сигнализировать об их грядущем сокращении и о внутренних проблемах бизнеса, а также быть следствием плохой динамики акций. 

Издание приводит в пример ретейлера Target, чьи котировки с начала года упали на 28% из-за конкуренции с инновационными и хорошо капитализированными гигантами, вроде Walmart. В утешение инвесторам компания объявила о повышении квартальных дивидендов почти на 2% — с $1,12 до $1,14 на акцию, а также сообщила, что движется к увеличению годовых выплат в 54 раз кряду. Это обеспечит некоторую защиту от потерь, пока акционеры ожидают улучшения операционных результатов, пишет Barron’s.

Еще один «отстающий» в списке Barron's в этом году — T. Rowe Price. Даже с учетом ее дивидендных выплат акционеры потеряли 15%. Акции J.M. Smucker упали на 13%, Federal Realty Investment Trust — на 16%, а Stanley Black & Decker — примерно на 17,5%. 

Издание также напоминает, что, хотя из индекса редко исключают компании, иногда это все же происходит — как в случае с Walgreens Boots Alliance и VF Corp. Обе эти компании урезали свои выплаты.

Бумаги с самыми высокими дивидендами, как правило, привлекают стоимостных инвесторов и ведут себя «циничнее», чем другие участники индекса, считает стратег по глобальным инвестициям в ProShares Симеон Хайман. Он призвал действовать на этом рынке осторожно, но добавил, что длинная история роста дивидендов — это, безусловно, признак качества.